ОРГАНИЗАЦИОННО-ЭКОНОМИЧЕСКАЯ
ЧАСТЬ.
Введение.
Планирование всегда связано с будущим, а модель является представлением ожидаемой реальности. Таким образом представление возможных будущих стратегий может рассматриваться как моделирование будущего. Развитие моделирования в финансах идет по пути создания моделей, способных все более адекватно описывать реальность. Бурное развитие информационных технологий и вычислительной техники предоставляет специалистам широкие возможности в создании все более эффективных финансовых моделей.
Необходимость учета влияния множества динамически изменяемых во времени факторов ограничивает применение статических методов, которые могут быть рекомендованы только для проведения грубых, предварительных расчетов, с целью ориентировочной оценки эффективности проекта. Более эффективными, позволяющими рассчитать проект с учетом множества указанных факторов, является динамические методы, основанные на имитационном моделировании. Имитационная финансовая модель предприятия, построенная при помощи Project Expert, обеспечивает генерацию стандартных бухгалтерских процедур и отчетных финансовых документов, как следствие реализуемых во времени бизнес-операций. Под бизнес-операциями понимаются конкретные действия, осуществляемые предприятием в процессе экономической деятельности, следствием которых являются изменения в объемах и направлениях движения потоков денежных средств. Эти модели отражают реальную деятельность предприятия через описание денежных потоков (поступлений и выплат) как событий, происходящих в различные периоды времени.
Принимая во внимание, что в процессе расчетов используются такие труднопрогнозируемые факторы, как: показатели инфляции, планируемые объемы сбыта и многие другие, для разработки стратегического плана и анализа эффективности проекта применяется сценарный подход. Сценарный подход подразумевает проведение альтернативных расчетов с данными, соответствующими различным вариантам развития проекта. Использование имитационных финансовых моделей в процессе планирования и анализа эффективности деятельности предприятия или реализуемого инвестиционного проекта, является очень сильным и действенным средством, позволяющим «проиграть» различные варианты стратегий и принять обоснованное управленческое решение, направленное на достижение целей предприятия.
Задача планирования и анализа эффективности инвестиций в условиях Росcии требует от экспертов использования моделей, позволяющих корректно описать процесс формирования денежных потоков. Одним из наиболее важных факторов, который необходимо учитывать в процессе расчетов, является инфляция. Существует, по меньшей мере, две основные причины, почему это следует делать.
Первая - глубокие структурные изменения в ценообразовании, которые приводят к тому, что годовые индексы инфляции на различные группы товаров и услуг отличаются друг от друга иногда в несколько раз. И хотя уровень издержек неумолимо стремится к мировым ценам, с каждой из статей поступлений и затрат это происходит по разному.
Вторая - целесообразность учета факторов времени, таких как задержки платежей, время производства и сбыта продукции, а также условий формирования и использования производственных запасов. Влияние этих факторов на формирование денежных потоков в условиях высокой инфляции многократно возрастает, и пренебрегать ими при расчете в реальных ценах было бы серьезной ошибкой.
Финансовое моделирование позволяет не только определить эффективность инвестиционного проекта, но и выработать стратегию его реализации. Причем возможность создания альтернативных стратегий с возможностью практически мгновенного получения результата позволяет на стадии реализации проекта предотвратить многие ошибки.
Использование компьютеров предоставляет возможность создания все более всеобъемлющих и детализированных моделей, позволяющих реалистично описать деятельность предприятия. При этом компьютерная модель может быть использована не только в процессе разработки стратегического плана предприятия, но и для оперативного управления.
В настоящее время существует ряд систем для построения имитационных моделей. Я хотела бы остановиться на разработках компании «Pro-Invest Consulting», которая находится в Москве при Торгово-промышленной палате Российской Федерации.
Эта компания предлагает на внутренние и зарубежные рынки следующие программные продукты.
Project Expert - компьютерная система предназначенная для создания финансовой модели нового или действующего предприятия независимо от его отраслевой принадлежности и масштабов.
Построив при помощи Project Expert финансовую модель собственного предприятия или инвестиционного проекта Вы получаете возможность:
- разработать детальный финансовый план и определить потребность в денежных средствах на перспективу;
- определить схему финансирования предприятия, оценить возможность и эффективность привлечения денежных средств из различных источников;
- разработать план развития предприятия или реализации инвестиционного проекта, определив наиболее эффективную стратегию маркетинга, а также стратегию производства, обеспечивающую рациональное использование материальных, людских и финансовых ресурсов;
- проиграть различные сценарии развития предприятия, варьируя значения факторов, способных повлиять на его финансовые результаты;
-сформировать стандартные финансовые документы, рассчитать наиболее распространенные финансовые показатели, провести анализ эффективности текущей и перспективной деятельности предприятия;
подготовить безупречно оформленный бизнес-план инвестиционного проекта, полностью соответствующий международным требованиям на русском и нескольких европейских языках.
Project Expert получил высокую оценку экспертов Британского фонда НОУ-ХАУ, Немецкого института экономики, Комиссии ЕС (TACIS), победитель первого Российского конкурса инвестиционных программ.
Программа Marketing Expert принадлежит к классу маркетинговых сиситем поддержки принятия решений и предназначается для помощи менеджерам по маркетингу в подготовке стратегического и тактического планов маркетинга.
Программный продукт Forecast Expert предназначен для построения прогноза временного ряда с помощью параметрической модели Бокса-Дженкинса. В качестве прогнозируемых могут выступать параметры как сфер производства и обращения - цены мирового рынка, спрос на изделия, объемы закупок комплектующих и производственных запасов при увеличении объема производства, цены комплектующих, параметры технологических процессов, концентрация вредных веществ в выбросах, количество проданных авиабилетов, загруженность персонала медицинских учреждений, пунктов питания, - так и финансового рынка - цены покупки и продажи акций, деловая активность участников рынка, объем предложений свободных средств инвесторами и многое другое.
Применение Forecast Expert позволяет проанализировать имеющиеся данные и построить прогноз с указанием доверительного интервала (при заданной вероятности прогноза) на произвольный период времени, не превосходящий по величине длину исходного ряда. Модель определяет степень влияния сезонных факторов и при построении прогноза учитывает их.
При существовании устойчивой зависимости прогнозируемого временного ряда от другого временного ряда, называемого базовым, Forecast Expert позволяет построить прогноз с учетом вышеуказанной зависимости. Для этого необходимо построить прогноз базового ряда (при помощи Forecast Expert или другим методом, например - экспертной оценки) и ввести его в Forecast Expert как продолжение известных данных по базовому ряду на период времени, для которого необходимо построить прогноз. Эта возможность, предоставляемая Forecast Expert, оказывает незаменимую услугу при анализе и прогнозе стоимости изделия, в ценообразовании которого один фактор играет главенствующую роль (например - стоимость стального проката в зависимости от цены на электроэнергию).
Применение Forecast Expert позволяет при прогнозировании ряда отслеживать соотношение между получаемыми значениями и некоторым рядом пороговых значений. Этим рядом может быть, например, мировая цена аналога (в рублях по текущему курсу) при прогнозировании цены продукта внутреннего рынка. Прогноз осуществляется в ценах экспортера и пересчитывается по желанию пользователя в соответствии с прогнозом курса валюты, который может быть осуществлен либо программой Forecast Expert, либо пользователем с применением метода экспертных оценок.
Программа автоматически выбирает для построения прогноза тот тип модели, который наиболее соответствует характеру процесса - либо модель авторегрессии и интегрированного скользящего среднего, либо сезонную модель авторегрессии и интегрированного скользящего среднего.
Процесс и последовательность построения имитационной модели.
Работа по построению модели с использованием Project Expert может быть представлена в виде следующих основных шагов:
1. Построение модели
2. Определение потребности в финансировании и разработка плана маркетинга.
3. Разработка стратег