Министерство Образования и Науки Российской Федерации Всероссийский Заочный Финансово-Экономический Институт Уфимский филиал Контрольная работа по дисциплине «Деньги, Кредит, Банки» на тему «Рынок ссудных капиталов» 2007г Содержание. Ведение………………………………………………………………..... 3 Вопрос 1. Рынок ссудных капиталов 1.1. Определение РСК…………………………………….…………….3 1.2. Источники возникновения СК…………………………………… 4 1.3. Особенности ссудного капитала………………………………..... 4 1.4. Структура рынка ссудных капиталов……………………………. 5 1.5. Функции рынка ссудных капиталов……………………………... 6 Вопрос 2. Кредитная система (сущность, функции, кредитный механизм, элементы системы).…………………………….6 Вопрос 3. Рынок ценных бумаг 3.1. Общая характеристика, структура……………………………….11 3.2. Рынок облигаций………………………………………………….12 3.3. Рынки необлигационных ценных бумаг………………………...15 *Обобщение. Мировой рынок ссудных капиталов как схема организации элементов структуры РСК 4.1. Четыре структуры в МРСК……………………………………….18 4.2. Схема формирования МРСК……………………………….……..23 4.3. Мировой, международный и национальные рынки ссудных капиталов, их отличия и связь……………………………………24 4.4. Участники МРСК…………………………………………………24 Заключение……………………………………………………………..26 Список литературы.................................................................................27 Приложение 1 Приложение 2
Введение Мы живем в условиях мировой экономики, которая характеризуется не только свободной торговлей товарами и услугами, но даже в большей степени свободным движением капитала. Процентные ставки, курсы обмена валют, курсы акций в различных странах связаны самым тесным образом, и мировой рынок ссудных капиталов начинает оказывать огромное влияние на экономические условия. Вспоминая события 1998 года, когда финансовый кризис в Азии нанес сокрушительный удар и по экономике нашей страны и, учитывая решающую роль, которую международный ссудный капитал еще может сыграть в ее судьбе, приходится признать насущную необходимость более глубокого изучения данной проблемы. Задачей данной контрольной работы является, как можно более детально описать сектора и элементы рынка ссудного капитала, их взаимодействие между собой, представляющее основу его функционирования. Без понимания этих основных вещей невозможно осознать и мировой рынок ссудных капиталов как единое целое – почти все исследования в этой сфере останавливаются лишь на некоторых отдельных сторонах деятельности рынка. Изучая настоящее и прошлое состояние мирового рынка ссудных капиталов, хотелось бы заглянуть и немного вперед. Поэтому цель этой работы - попытаться на основе объективных тенденций развития рынка сделать прогнозы на будущее и посмотреть, есть ли место в этом будущем для нашей страны, или же она будет выброшена на периферию рынка – вопросы, которые сейчас, наверное, волнуют многих. Рынок ссудного капитала: сущность, функции, структура 1.1. Определение РСК Прежде чем перейти к анализу структуры и функций рынка ссудного капитала необходимо раскрыть само понятие ссудный капитал. Ссудный капитал – денежный капитал, отдаваемый на условиях возвратности в ссуду и приносящий доход в форме ссудного процента. Ссудный процент является платой за кредит, своеобразной ценой ссудного капитала. Источником ссудного процента является прибыль заемщика в результате использования ссуды. Рынок ссудного капитала - экономический механизм аккумулирования и перераспределения ссудного капитала. Формой движения ссудного капитала является кредит. Ссудный капитал представляет собой особую историческую категорию капитала, которая возникает и развивается в условиях капиталистического способа производства 1.2. Источники возникновения СК В ходе объективного процесса воспроизводства постоянно образуются запасы товарной продукции и временно свободный капитал в денежной форме. Погоня за прибылью заставляет капиталиста вкладывать временно высвобождающийся капитал в банки своей страны и за рубежом для получения дохода в виде процентов. Банки в свою очередь предоставляют эти средства другим капиталистам под более высокий процент. На базе обособления денежного капитала от промышленного возникает рынок ссудных капиталов. Основными источниками ссудного капитала служат денежные капиталы (денежные средства), высвобождаемые в процессе воспроизводства. К ним относятся: амортизационный фонд предприятий, предназначенный для обновления, расширения и восстановления производственных фондов; часть оборотного капитала в денежной форме, высвобождаемая в процессе реализации продукции и осуществления материальных затрат; денежные средства, образующиеся в результате разрыва между получением денег от реализации товаров и выплатой заработной платы; прибыль, идущая на обновление и расширение производства; денежные доходы и сбережения всех слоев населения; денежные накопления государства в виде средств от владения государственной собственностью, доходы от производственной, коммерческой и финансовой деятельности правительства, а также положительные сальдо центрального и местных банков. Например: за последние 20–30 лет в качестве источника ссудного капитала все активнее используются сбережения населения, особенно трудящихся слоев. Эта тенденция характерна для США, Англии, Канады, Германии, Франции, Италии, Японии и других стран. Как правило, сбережения населения воплощаются в банковских вкладах, резервах пенсионных фондов, страховых компаний, а также в покупке различных ценных бумаг. 1.3. Особенности ссудного капитала: 1. Ссудный капитал выступает только в одной форме – в денежной. 2. Ссудный капитал имеет своеобразную форму отчуждения, форму ссуды. Собственность на ссудный капитал остается за кредитором, а стоимость на время отчуждается от кредитора. 3. Ссудный капитал как бы раздваивается на капитал-собственность и капитал-функцию. Является собственностью кредитора и функционирует на предприятии заемщика. 4. Ссудный капитал это своеобразный товар. Он продается и покупается как товар и имеет потребительную стоимость. Его потребительная стоимость состоит в способности приносить прибыль. Своеобразной ценой ссудного капитала как товара является ссудный процент. 1.4. Структура рынка ссудных капиталов Современная структура рынка ссудных капиталов характеризуется двумя основными признаками: временным и институциональным (Приложение 1). По временному признаку различают денежный рынок, на котором предоставляются кредиты на период от нескольких недель до одного года, и непосредственно рынок капиталов, где денежные средства выдаются на более длительные сроки: от года до пяти лет (рынок среднесрочных кредитов) и от пяти и более лет (рынок долгосрочных кредитов). Таблица 1. Отличия денежного рынка и мирового рынка капиталов Критерии Мировой денежный рынок Мировой рынок капиталов
Форма экспорта капитала в виде денег (депозитов), то есть международного платежного средства в виде самовозрастающей стоимости – банковские кредиты и займы
Сроки кредитов краткосрочный характер (до 1 года) среднесрочный и долгосрочный характер (более 1 года)
Цель кредитов для пополнения оборотных средств для пополнения основного капитала
Сфера применения обслуживание сферы обращения – международной торговли обслуживание процесса расширенного производства – строительство и реконструкция
По функционально-институциональному признаку современный рынок ссудных капиталов подразумевает наличие двух основных звеньев: кредитной системы (совокупности различных кредитно-финансовых институтов) и рынка ценных бумаг. Последний в свою очередь разделяется на первичный рынок, где продаются и покупаются новые эмиссии ценных бумаг, биржевой (вторичный), где покупаются и продаются ранее выпущенные ценные бумаги, и внебиржевой рынок, где совершается реализация ценн
