ВСЕРОССИЙСКИЙ ЗАОЧНЫЙ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ИНСТИТУТ
филиал г. Волгоград
КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА
по дисциплине «Мировая экономика»
на тему «Международные кредитные отношения»
ВАРИАНТ № 24
Исполнитель:

Специальность «Финансы и кредит » группа
№ зачетной книжки
Руководитель:
Шаховская Лариса Семеновна
Волгоград – 2009
Мировой рынок ссудных капиталов и его функции.
Мировой рынок ссудных капиталов (англ. world loan market) - сфера рыночных отношений, где осуществляется движение денежного капитала между странами и формируется спрос и предложение на него.
С функциональной точки зрения - это система рыночных отношений, обеспечивающая международную миграцию ссудных капиталов в целях обеспечения процесса воспроизводства и прибыли предпринимателям.
С институциональной точки зрения - это совокупность банков, специализированных кредитно-финансовых институтов, страховых компаний, фондовых бирж, через которые происходит международное движение ссудных капиталов.
М.р.с.к. возник на базе национальных рынков, взаимодействует с ними, но имеет ряд отличий. В их числе: огромные масштабы операций; отсутствие географических границ; круглосуточное проведение операций попеременно в разных странах по мере смены часового пояса; использование свободно конвертируемых валют ведущих стран, отчасти международных валютных единиц; основные участники - банки и корпорации с высоким суверенным рейтингом государства; этот рынок доступен в основном первоклассным заемщикам или заемщикам, имеющим солидную гарантию; диверсификация сегментов рынка, банковских продуктов и инструментов сделок.
Традиционно различались рынок краткосрочных ссудных капиталов (ден. рынок, рынок евровалют) и рынок средне- и долгосрочных капиталов (рынок капиталов, еврорынок), включающий и финансовый рынок (операции с ценными бумагами). Это разграничение постепенно утрачивает свое значение, т.к. постоянно происходит взаимный перелив капиталов и усиливается замещение банковских кредитов эмиссией ценных бумаг.
М.р.с.к. отличается универсальностью сделок. На нем осуществляются депозитные, кредитные, валютные, расчетные, фондовые, гарантийные операции, обслуживающие движение ссудного капитала от кредиторов к заемщикам.
Для М.р.с.к. характерна упрощенная стандартизированная процедура совершения операций и высокая степень информационных технологий, безбумажных операций на базе использования новейших ЭВМ и СВИФТ. Операции совершаются через компьютерные сети по телефону, факсу с обменом в тот же день подтверждением, которое служит единственным документом, например, на евровалютном рынке. Специфика процентных ставок на М.р.с.к. заключается в их относительности, самостоятельности по отношению к национальным ставкам.
С 60-х гг. на М.р.с.к. преобладают плавающие процентные ставки, пересматриваемые через согласованные интервалы времени (3-6 мес.) в зависимости от рыночной конъюнктуры. Сложившийся и круглосуточно действующий механизм М.р.с.к. служит средством управления мировыми финансовыми потоками. На мониторах специализированных информационных агентств в режиме реального времени отражаются рыночные цены, котировки валют, процентные ставки и др. валютно-финансовые и платежные условия внешнеэкономических сделок и международного кредита независимо от места проведения операций. В соответствии с этой информацией участники М.р.с.к. корректируют тактику и стратегию своих операций с целью повышения эффективности деятельности. С 80-х гг. происходит активная перестройка М.р.с.к. Расширяется круг участников. Меняется характер их деятельности. Используются новые финансовые инструменты, дополняя традиционные финансовые документы - тратты, депозитные сертификаты, банковские акцепты. Важной сферой деятельности М.р.с.к. стали консалтинговые услуги.
Участие национальных рынков ссудного капитала в операциях М.р.с.к. определяется рядом факторов: местом страны во всемирном хозяйстве и ее валютно-экономическом положением; наличием развитой банковской системы и фондовой биржи; умеренностью налогообложения; льготностью валютного законодательства, разрешающего доступ иностранных инвесторов на национальный рынок; удобным географическим положением, относительной политической стабильностью и др.
Перечисленные факторы ограничивают круг национальных рынков (в т.ч. России), выполняющих международные операции. В результате конкуренции эти операции сконцентрировались в мировых финансовых центрах, офшорных зонах.
М.р.с.к. играет двоякую роль. С одной стороны, аккумуляция и перераспределение денежных капиталов в международном масштабе стимулируют экономическое развитие, глобализацию мирового хозяйства связей. С другой, деятельность М.р.с.к. способствует обострению противоречий процесса воспроизводства и нестабильности экономики
Чрезмерный приток из-за рубежа ссудного капитала или «бегство» капитала противоречат национальным интересам страны. М.р.с.к. находится вне сферы национального и межгосударственного контроля. Это способствует не контролированного движению огромных масс ссудного капитала, вызывающему незаконное вторжение «горячих» денег на национальные рынки ссудных капиталов или утечку капиталов из страны.
С 70-х гг. мировое сообщество и международные финансовые институты принимают меры по введению частичного контроля за деятельностью М.р.с.к. путем повышения ответственности банков за свои международные операции.
Однако требование предоставления банками консолидированной отчетности по международным операциям наталкивается на различия стандартов бухгалтерских счетов в разных странах, национализирование банковского законодательства, а также на банковскую тайну.
Попытки регулирования М.р.с.к. направлены на координацию деятельности национальных банков на этих рынках.
Мировой рынок ссудных капиталов выполняет следующие функции, вытекающие из функций кредита:
перераспределительную;
экономии издержек обращения;
ускорения концентрации и централизации капитала;
• кредитования государств для погашения дефицитов платежных балансов.
Примером перераспределительной функции могут служить переливы денежных средств ТНК для получения прибыли за счет разницы процентных ставок (платы за кредит) на национальных и международных рынках ссудных капиталов. Использование ТНК для денежных расчетов при внедрении новейших достижений техники обеспечивает экономию издержек обращения. Тесное сотрудничество ТНК и ТПБ способствует ускоренно концентрации и централизации капитала, как в сфере производства, так и в сфере обращения.
Что касается кредитования государств, то ведущая роль здесь принадлежит таким крупнейшим специализированным международным финансово-кредитным институтам, как Международный валютный фонд (МВФ) и Международный банк реконструкции и развития (МБРР).
2. Международные финансово-кредитные институты и их роль в международных экономических отношениях.
Институционально международный рынок капиталов представляет собой совокупность частных, государственных и межгосударственных кредитных учреждений, вне банковских фондов финансирования и ТНК, которые выступают важными посредниками кредитования внешней торговли, организаторами вывоза и перераспределения капиталов по странам в зависимости от спроса и предложения.
? Ведущее место занимают банковские компании.
Процесс интернационализации кредитно-финансовой инфраструктуры привел к созданию банковских синдикатов для разовых операций по сбыту и распределению облигаций промышленных компаний. По мере удлинения сроков предоставляемых фирмам кредитов группы крупных банков различных стран начали создавать устойчивые консорциумы для предоставления средне- и долгосрочных займов. Следующий шаг на пути к более тесной интеграции национальных кредитно-банковских структур – образование международных ассоциаций крупнейших банков в целях совместного обеспечения своих клиентов всеми видами банковских услуг. От консорциумов их отличают два обстоятельства: полный набор предоставляемых услуг и постоянный характер сотрудничества банков-членов.
? Важное место на мировом кредитном рынке занимает государство, которое выступает в виде центральных и местных органов власти, казначейства, эмиссионного, экспортно-импортного банка или других уполномоченных учреждений и может выполнять функции непосредственного кредитора, заемщика или играть роль гаранта и поручителя по внешним обязательствам частных юридических лиц.
? Особое положение в институциональной структуре мирового рынка ссудных капиталов занимают межгосударственные банки и валютные фонды.
? Крупными субъектами международных кредитных отношений выступают транснациональные корпорации. Они располагают гигантскими внутрикорпоративными накоплениями и покрывают за счет самофинансирования более половины своей потребности в ресурсах.
Международными организациями - участниками МРСК являются:
Всемирный банк – Международная финансово-кредитная группа, состоящая из четырех финансовых институтов:
Международного банка реконструкции и развития (МБРР);
Международной финансовой корпорации (МФК);
М