Содержание
HYPERLINK \l "_Toc216775544#_Toc216775544"Введение..................................................................................................................3
HYPERLINK \l "_Toc216775546#_Toc216775546"Анализ ресурсного потенциала организации............................................6
HYPERLINK \l "_Toc216775547#_Toc216775547"Анализ производства и объема продаж....................................................23
HYPERLINK \l "_Toc216775548#_Toc216775548"Анализ затрат и себестоимости продукции…………………………….31
Анализ финансовых результатов деятельности организации…………41
HYPERLINK \l "_Toc216775550#_Toc216775550"Анализ финансового положения организации ………………………...57
HYPERLINK \l "_Toc216775551#_Toc216775551"Комплексная оценка деятельности организации ………………………74
HYPERLINK \l "_Toc216775552#_Toc216775552"Заключение…………………………………………………………..……… 81
HYPERLINK \l "_Toc216775553#_Toc216775553"Список использованной литературы ………………………………………83
HYPERLINK \l "_Toc216775554#_Toc216775554"Приложения







Введение
Основной задачей проведения комплексного экономического анализа в условиях экономического кризиса, который происходит в настоящее время является поиск наилучших направлений деятельности предприятия, для того чтобы выдержать экономический спад и не оказаться банкротом, пережить это не легкое время и не уйти с рынка.
Важное место в системе комплексного экономического анализа занимает оценка хозяйственной деятельности, представляющая собой обобщающий вывод о результатах деятельности на основе качественного и количественного анализа хозяйственных процессов, отражаемых системой показателей. Оценка деятельности объекта проводится на первом этапе комплексного экономического анализа, когда определяются основные направления аналитической работы (предварительная оценка), и на заключительном этапе, когда подводятся итоги анализа (окончательная оценка). Окончательная оценка является важным информационным источником для обоснования и принятия оптимального управленческого решения в конкретной ситуации.
Финансовое состояние является важнейшей характеристикой деловой активности и надежности предприятия. Оно определяет конкурентоспособность предприятия и его потенциал в деловом сотрудничестве, является гарантом эффективной реализации экономических интересов всех участников хозяйственной деятельности, как самого предприятия, так и его партнеров. Устойчивое финансовое положение предприятия является результатом умелого, просчитанного управления всей совокупностью производственных и хозяйственных факторов, определяющих результаты деятельности предприятия.
В данной курсовой работе предлагается методика комплексной сравнительной рейтинговой оценки финансового состояния и деловой активности предприятия, основанная на теории и методике комплексного экономического анализа предприятия в условиях рыночных отношений, проводимая с использованием показателей, рассчитанных на основе данных бухгалтерской финансовой отчетности.
Составными этапами методики комплексной сравнительной рейтинговой оценки финансового состояния предприятия являются: сбор и аналитическая обработка исходной информации за оцениваемый период времени; обоснование системы показателей, используемых для рейтинговой оценки финансового состояния предприятия, и их классификация, расчет итогового показателя рейтинговой оценки; классификация (ранжирование) предприятии по рейтингу.
Итоговая рейтинговая оценка учитывает все важнейшие показатели финансовой и производственной деятельности предприятия. При ее построении используются данные о производственном потенциале предприятия, рентабельности его продукции и эффективности использования производственных и финансовых ресурсов, состоянии и размещении средств, их источниках и другие показатели [2, 14с.].
Целью выполнения курсовой работы являются:
Закрепление теоретических знаний, получение в ходе изучения студентами V курса дисциплины «Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности»
Развитие практических навыков проведения экономического анализа
Обобщение полученных результатов анализа и выявление комплексной величины резервов, для использования этих возможностей в производственно-хозяйственной деятельности анализируемой организации с целью увеличения процесса производства.
Объектом исследования в данной курсовой работе является предприятие ООО «Агат», источниками информации – Бухгалтерский баланс, Отчет о прибылях и убытках, Приложение к бухгалтерскому балансу.
Для начала проведем счетную проверку показателей форм бухгалтерской отчетности с целью обеспечения их достоверности и охарактеризуем качественный уровень предоставленной отчетности. Проведем взаимоувязку и установим соответствие аналогичных показателей, отраженных в разных формах отчетности.

Проведя счетную проверку показателей форм бухгалтерской отчетности можно сделать вывод о том, что данные достоверны.


1. Анализ ресурсного потенциала организации
Задание 1
Цель анализа: Дать оценку эффективности использования трудовых ресурсов организации и влияния их на выручку от реализации продукции.
Источники: справка №1 «Данные статистического и оперативного отчетов, используемые в ходе анализа ресурсного потенциала организации»[7, стр.49].

Разница в % определяется путем сопоставления выявленной динамики с аналогичным результатом предыдущего показателя, исключением является первый показатель (численность рабочих), динамика которого сравнивается со 100%.
Баланс факторов:
Vобщ = V1 – V0 = 6240000 – 5200000 = 1040000 тыс. руб.;
Vобщ = ?N + Чд + ?Чч + ?V = 382720 – 23140 + 370604 + 309816 = 1040000 тыс. руб.
Произведенный расчет позволяет сделать вывод, что значительный прирост объема продаж в основном достигается за счет изменения численности рабочих. Под влиянием данного фактора (увеличении численности на 600 человек) достигнуто 36,8 % (382720/1040000 * 100) полученного прироста. Такой показатель как изменение продолжительности рабочего дня составил 35,64 % (370604/1040000 * 100) прироста объема продаж. Наиболее качественный показатель – изменение среднечасовой выработки одного рабочего - повлиял положительно и его влияние ограничивается 29,79 % (309816/1040000 * 100). Однако один из четырех факторов, влияющих на изменение объема продаж, связанных с использованием трудовых ресурсов, способствовал снижению объемных показателей, а именно изменение числа дней, отработанных одним рабочим.
Таким образом, можно отметить незначительную возможность у предприятия увеличить объем продаж за счет увеличения отработанных одним рабочим дней. Благодаря этому прирост выручки от продаж увеличиться на 2,225% (23140/1040000 * 100). Но с другой стороны, это может привести к снижению эффективности работы и появлению брака, так как увеличение количества рабочих дней может негативно сказаться на производительности труда рабочих, тем более что количество рабочих дней ограничивается законодательством как в течении календарного периода, так и в течении суток.
С другой стороны, в условиях финансового кризиса, предприятие может допустить незначительное увеличение рабочих дней, так как в таких условиях необходимо принимать какие-то меры для бесперебойного процесса производства и продаж.
Задание 2
Цель анализа: дать оценку эффективности использования материальных ресурсов организации и влияния их на выручку от продаж.
Источники: ф.№2 «Отчет о прибылях и убытках» (строка 010), ф.№5 «Приложение к бухгалтерскому балансу», раздел «Расходы по обычным видам деятельности» (строка 710).
Объем материальных затрат, влияющих на выпуск продукции, формируется под влиянием экстенсивных и интенсивных факторов.
К экстенсивным факторам относится количество использованных материалов и себестоимость их заготовления, а к интенсивным – выход продукции на каждый рубль израсходованных в процессе производства материалов или расход материалов на каждый рубль произведенной продукции. Материалоотдача является интенсивным показателем [4, стр.43].
По материалу вида Х:
– базовый расчет: 2010 * 480 = 964800 тыс. руб.;
– фактически за отчетный период: 2240 * 560 = 1254400 тыс. руб.;
– общее отклонение по материалу: 1254400 – 964800 = 289600 тыс. руб.
По материалу вида Y:
– базовый расчет: 1610 * 195 = 313950 тыс. руб.;
– фактически за отчетный период: 1360 * 270 = 367200 тыс. руб.;
– общее отклонение по материалу: 367200 – 313950 = 53250 тыс. руб.
По материалу вида Z:
– базовый расчет: 1020 * 710 = 724200 тыс. руб.
– фактически за отчетный период: 1269 * 758 = 961902 тыс. руб.
– общее отклонение по материалу: 961902 – 724200 = 237702 тыс. руб.
По материалу вида W:
– базовый расчет: 2 240 * 391 = 875840 тыс. руб.;
– фактически за отчетный период: 1800 * 546 = 982800 тыс. руб.;
– общее отклонение по материалу: 982800 – 875840 = 106960 тыс. руб.
Все факторы по всем видам материалов привели к росту материальных затрат по рассматриваемой группе. Общее отклонение по группе равно 687512 тыс. руб.
Наиболее эффективным с точки зрения оценки деятельности организации в области использования материалов и определения возможности снижения материальных затрат путем ликвидации нерационального их использования является сопоставление фактического расхода с нормативным.
Потребность в материально-производственных запасах зависит от:
объема производства и реализации продукции, ее состава и структуры;
вида деятельности хозяйствующего субъекта и характера выпускаемой продукции;
структуры имущества организации;
видов и структуры потребляемых в производстве материалов;
длительности производственного цикла;
применяемых методов учета и калькулирования себестоимости продукции;
механизма материально-технического снабжения [1, с. 128].

[7, стр. 25]
Взаимосвязь экстенсивных и интенсивных показателей можно проследить, включив в правую часть тождества (V=V) материальные производственные затраты (МЗ). Для сохранения указанного равенства умножим и разделим правую его часть на одну и ту же стоимость материальных затрат.
V = V * Мз/Мз = Мз *V/Мз = Мз * Мо
На основании проведенного анализа всех показателей выявляются резервы роста объема продаж. В ходе анализа влияния экстенсивных и интенсивных факторов, связанных с использованием материалов, влияющих на объем выпускаемой и продаваемой продукции, применим способ цепных подставок:
V = Мз * Мо
V0 = 2878790 * 1,8063 = 5200000 тыс. руб.
V(Мз) = 3566302 * 1,8063 = 6419343,6 тыс. руб.
V1 = 3566302 * 1,7497 = 6240000 тыс. руб.
Изменение стоимости материальных затрат привело к увеличению выручки от продаж на 1219343,6 тыс. руб. (6419343,6 – 5200000). Материальные затраты на предприятии в основном росли за счет себестоимости заготовления отдельных видов материалов.
Можно предположить, что материальные затраты росли на предприятии за счет закупки материалов по более высоким ценам, а в связи с этим их цена не оправдалась и поэтому снизилась материалоотдача. Мероприятия по осуществлению контроля над процессами заготовления материалов могут привести к оптимизации цен приобретения сырья и транспортно-заготовительных расходов [6, стр.102 -104].
Снижение материалоотдачи по сравнению с показателем за прошлый год за аналогичный период на 0,057 привело к снижению выручки от продаж на – 179343,6 тыс. руб. (6240000 – 6419343,6). Совокупное влияние экстенсивных и интенсивных факторов составило + 1040000 тыс. руб., что означает общее увеличение выручки от продаж на 1040000 тыс. руб.
Отсутствие сверхнормативного расхода материалов дает основание считать, что отрицательное влияние материалоотдачи вызвано структурными сдвигами в производстве и продаже продукции и комплексным влиянием изменения цен на материалы и реализуемую продукцию [1, с. 152 – 159].
На основании всего вышеперечисленного можно сделать вывод, что резерв роста объема продаж следует искать за счет внутренних возможностей, в том числе снижения брака в производстве, автоматизации производственных процессов, закупке материалов по более выгодным для нас ценам.
Задание 3
Цель анализа: дать оценку эффективности использования основных средств предприятия и влияния их на выручку от продаж.
Источники: ф.№2 «Отчет о прибылях и убытках», Справка №1.
Основные средства занимают наибольший удельный вес в общей сумме основного капитала, поэтому анализ состояния и использования основных средств очень важен для предприятия. Результатом правильного использования основных средств является получение прибыли и финансовая устойчивость предприятия. От того, на сколько верно проведен анализ состояния, и использования основных средств также зависит будущее предприятия, так как правильно проведенный анализ позволяет вовремя выявить недочеты в эффективности их использования [стр.37, 5].
В состав активной части основных средств включаются: силовые машины и оборудования, транспортные средства.
[1, с. 173]
Используя имеющуюся информацию, выполним данный расчет:
по данным прошлого года – 5200000 / 1107853 / 240 / 7,5 / 1 = 0,0026076
по данным отчетного года – 6240000 / 1189273 / 239 / 8 / 1,05 = 0,0026135
На объемные годовые показатели выпуска и продаж продукции влияют следующие экстенсивные и интенсивные показатели : среднегодовая стоимость активной части основных средств и их среднегодовая фондоотдача.

[7, стр. 26-26, 49]
V = ОСакт * Фоакт.год. , так как Фоакт.год. = Чд * Ксм * Чч * Вч , то в следствии преобразования формулы получается мультипликативная пятифакторная модель: V = ОСакт * Чд * Ксм * Чч * Вч , по которой можно рассчитать влияние факторов способом цепных подстановок:
?V(ОСпр) = ? ОС пр × Рд0 × Ксм0 × Псм0 × Вч0 = 81420 * 240 * 1 * 7,5 *
* 0,0026076= 382164 тыс.руб.
?V(Рд) = ОС пр 1 × ? Рд × Ксм0 × Псм0 × Вч0 = 1189273 * (-1) * 1 * 7,5 *
* 0,0026076 = - 23259 тыс.руб.
?V(Ксм) = ОС пр 1 × Рд1 × ? Ксм × Псм0 × Вч0 = 1189273 * 239 * 0,05 * 7,5 *
* 0,0026076 = 277945 тыс.руб.
?V(Псм) = ОС пр 1 × Рд1 × Ксм1 × ? Псм × Вч0 = 1189273 * 239 * 1,05 * 0,5 *
* 0,0026076 = 389123 тыс.руб.
?V(Вч) = ОС пр 1 × Рд1 × Ксм1 × Псм1 × ? Вч = 1189273 * 239 * 1,05 * 8 *
* 0,0000059 = 14027 тыс.руб.
?Vобщ = ?V(ОСпр) + ?V(Рд) + ?V(Ксм) + ?V(Псм) + ?V(Вч) = 382164 + (-23259) + 277945 + 389123 + 14027 = + 1040000
В целом объем продаж вырос на 1040000 тыс. руб., на это повлияли следующие факторы:
увеличение активной части основных фондов на 81420 тыс. руб. привело к росту объему продаж на 382164 тыс. руб.;
увеличение средней продолжительности смены на 0,5 ч. привело к увеличению объема продаж на 389123 тыс. руб.;
рост коэффициента сменности работы оборудования на 0,05 способствовал увеличению объема продаж на 277945 тыс. руб.;
незначительный рост объема продаж, приходящегося на 1 тыс. руб. стоимости активной части основных средств на 1 машино-час работы оборудования на 0,0000059 привел к росту объема продаж в общем на 14027 тыс. руб.
уменьшение количества дней в году, в течение которых активная часть производственных основных средств находилась в рабочем состоянии на один день в отчетном году привел к снижению объема продаж на 23259 тыс. руб.;
Оценка результатов анализа позволяет сделать вывод, что увеличение продаж в отчетном году произошло в большей части за счет интенсивного фактора – увеличения среднечасовой фондоотдачи. Увеличение продаж так же произошло за счет увеличения активной части основных средств и роста коэффициента сменности.
Выполненные расчеты позволяют определить резерв роста объема продаж при ликвидации негативного влияния фактора, связанного с использованием активной части основных средств. На нашем предприятии отрицательно повлиял фактор уменьшения количества дней в году, в течение которых активная часть производственных основных средств находилась в рабочем состоянии, который привел к снижению объема продаж в отчетном году по сравнению с прошлым отчетным годом на 23259 тыс. руб. Наиболее вероятной причиной отрицательного влияния данного фактора являются незапланированные внутрисменные простои по вине самого предприятия или внешних контрагентов. Доведение внутрисменных простоев до уровня прошлого года можно считать реальной возможностью увеличения объема продаж. Сумма резерва роста данного показателя, исходя из результатов расчетов, составляет 23259 тыс. рублей.
Задание 4
Цель анализа: дать оценку эффективности использования ресурсного потенциала организации.
Источники: данные заданий 1; 2; 3.
Согласно схеме анализа экстенсивных и интенсивных факторов использования ресурсов на объем выпуска и продаж продукции всегда влияют два фактора: по факторам труда — численность и выработка, по материалам — материальные затраты и материалоотдача, по фондам — стоимость активной части основных средств и фондоотдача. Из них отбираются экстенсивные факторы (среднесписочная численность рабочих, материальные затраты и среднегодовая стоимость активной части основных средств), по которым определяются темпы роста по сравнению с базовыми данными и прирост экстенсивного показателя по каждому виду ресурсов на 1% прироста объема выпуска или продаж продукции (коэффициента экстенсивности использования ресурса, в процентах). Рассчитанный коэффициент экстенсивности по каждому виду ресурса служит базой для определения коэффициента его интенсивности [6, стр.204 - 206]. Поскольку сумма коэффициентов, характеризующих деятельность в целом, всегда принимается за 100%, зная значение одного, можно определить значение другого — например, коэффициента интенсивности — путем вычитания из 100% значения коэффициента экстенсивности (100 – Кэкст).
На стадии обобщения данного показателя определяется усредненный коэффициент экстенсивности деятельности организации в целом. Комплексный показатель экстенсивности использования ресурсов рассчитывается как средняя величина значений соответствующих коэффициентов по каждому виду ресурса (? Кэкст.i / n), а комплексный показатель интенсивности использования всех ресурсов — как 100% минус средняя величина коэффициента экстенсивности использования всех видов ресурсов, в процентах [1, стр. 183-189].

* Гр.3 = (гр.2/гр.1*100)-100.
** Гр.4 = гр.3стр.1или 2 или 3/гр.3 стр.4.
*** Гр.5=гр.4*100.
**** Гр.6=100-гр.5.
Согласно данным динамика среднесписочной численности рабочих составила:
- прошлый год — 8150 человек;
- отчетный год — 8750 человек.
Прирост — 600 человек, или 7,362 % (8750/8150*100 – 100).
При приросте выручки от продаж в 20 % прирост численности на 1% прироста выручки (коэффициент экстенсивности) составит 0,3681, или 36,81% (0,3681 * 100). Коэффициент интенсивности – 63,19% (100 – 36,81).
Стоимостная оценка использованных в производстве продукции материалов составила:
- прошлый год — 2878790 тыс. руб.;
- отчетный год — 3566302 тыс. руб.
Прирост — 687 512 тыс. руб., или 23,882% (3566302/2878790*100-100).
Так как данных о возможном изменении ассортимента проданной продукции нет, то можно предположить, что рост материалов произошел только за счет увеличения объема продаж. Это подтверждает показатель прироста материальных затрат на 1% прироста объема, который в нашем примере равен 119,41% (23,882 / 20 * 100). Поскольку сверхнормативного расхода материалов быть не может, а информации о потерях от брака в отчетности нет можно считать, что увеличение коэффициента экстенсивности на 19,41% вызвано увеличением себестоимости заготовления материалов в отчетном периоде.
Далее рассчитаем прирост среднегодовой стоимости активной части основных средств:
- прошлый год — 1061097,5 тыс. руб.;
- отчетный год — 1093603,5 тыс. руб.
Прирост — 32 506 тыс. руб., или 3,063%.
Прирост среднегодовой стоимости активной части основных средств на 1% прироста выручки (3,063 / 20) составит 15,32%. Коэффициент интенсивности соответственно составит 84,68% (100 – 15,32), исходя из чего можно сделать вывод, что дополнительные основные средства были привлечены только на 15,32%, в основном использовались имеющиеся основные средства предприятия.
На основании произведенных расчетов определим комплексные показатели использования ресурсов согласно алгоритмам их расчетов:
Показатель экстенсивного использования ресурсов, коэффициент:
?Кэкст.i × 100/n
Показатель интенсивного использования ресурсов, коэффициент:
100 – ?Кэкст.i/n × 100,
где ?К экст. – сумма всех коэффициентов экстенсивности, рассчитанная как отношение динамики прироста показателей экстенсивного влияния ресурса на 1% прироста объема продаж; i – показатель, на основании которого определяется коэффициент экстенсивности; n – число видов ресурсов [1,с.188].
Числовое значение коэффициента экстенсивного использования ресурсов равно: (0,3681+0,1532+1,1941)/3 = 0,5718, или 57,18%, интенсивного использования 42,82% (100 – 57,18).
Так как показатель экстенсивного использования в нашем случае немного выше показателя интенсивного использования, то можно сделать вывод о том, что данное анализируемое предприятие идет по экстенсивному пути развития, то есть вовлекает в оборот дополнительные средства, увеличивает выпуск продукции за счет привлечения новых работников, приобретения материалов, но и старается повышать эффективность производства, используя внутрихозяйственные возможности, что характерно для смешанного пути развития производства.
Задание 5
Цель анализа: определить полный резерв роста объема продаж за счет лучшего использования имеющихся ресурсов.
Источники информации: задания 1-3.

1 см. табл. 1 Гр.7;
2 см. табл.3 Гр.5.
Результаты анализа эффективности использования отдельных видов ресурсов свидетельствует о неблагополучном положении дел в использовании основных средств и трудовых ресурсов примерно одинаково.
Анализируемое предприятие имеет резерв роста объема производства и продаж по трудовым ресурсам за счет снижения числа дней, отработанных одним рабочим в размере 23 140 тыс. руб.
Увеличение материальных затрат может свидетельствовать о небольшом перерасходе материалов в натуральном выражении, что дает возможность включить в резерв роста объема продаж, так как коэффициент материалоотдачи в нашем случае так же снизился, хоть и не на много.
Более нерационально чем показатель трудовых ресурсов на анализируемом предприятии использовалась активная часть основных средств, которая находилась в простое. Сумма резерва роста данного показателя, исходя из результатов расчетов, составляет 23259 тыс. рублей.
Деятельность предприятия, направленная на снижение нерационального использования ресурсов, может значительно улучшить объемные показатели за счет пересмотра политики в области капитальных вложений, например приобретения нового, более производительного оборудования — активной части основных средств. Ликвидация даже части негативного влияния этого фактора позволит сократить потери, которые будут расти с увеличением сроков эксплуатации основных средств [4, стр 255 - 258].
Сумму резерва анализируемого предприятия нельзя считать комплектной, поскольку у него нет резерва роста выпуска по такому ресурсу, как материалы (сырье). Компания не может увеличить объем выпуска и продаж за счет использования внутренних резервов.
При планировании большего объема продаж и разработке программы по обеспечению его необходимыми ресурсами целесообразно учесть возможность частичного (или полного) обеспечения ресурсами, по которым имелся резерв.
Несмотря на отсутствие комплектного резерва увеличения выпуска и продаж продукции за счет ликвидации внутрихозяйственных потерь, результаты анализа должны использоваться в перспективном планировании. При определении роста производственной программы на 5% сумма прироста продукции составит 312 000 тыс. руб. (6240000 * 5 / 100). Компании практически нужно позаботиться о привлечении материальных ресурсов примерно на эту же сумму в составе и ассортименте, необходимом для выпуска продукции, обеспеченного спросом. При автоматизированном способе производства продукции увеличения численности рабочих может не потребоваться, если за счет роста среднечасовой фондоотдачи в достаточной мере обеспечивается рост выработки рабочего и отпадает необходимость в создании новых рабочих мест.
Рассчитаем, как должна возрасти среднечасовая выработка рабочего, чтобы обеспечить дополнительный выпуск продукции на сумму 312 000 тыс.руб. В нашем случае ликвидация внутрисменных потерь рабочего времени позволит дополнительно выпустить продукцию на 23140 тыс.руб. Значит, за счет роста производительности труда необходимо увеличить объем продаж на 288 860 тыс.руб., что соответствует увеличению объема продаж только на 4,63% (288860/6240000*100). При неизменных показателях использования трудовых ресурсов по времени и ликвидации внутрисменных потерь среднечасовая выработка должна возрасти на эти же 4,63%. Если данные расчеты покажутся нереальными или очень рискованными, можно увеличить число рабочих мест и среднесписочное число рабочих, но не прямо пропорционально.


2. Анализ производства и объема продаж
Задание 6
Цель анализа: дать оценку изменения объема продаж в зависимости от изменения количества, структуры и цен на реализованную продукцию.
Источники: Приложение 1
Таблица 5.1
Анализ влияния на объем продаж количества проданной продукции, ее структуры и цен
Таблица 5.2
Влияние на выручку факторов
Рассчитаем выручку от продаж по структуре и ценам прошлого года
Вi =qi 0 * Цi 0 * Вусл1
Кq общ = q общ.1 / q общ.0 = 19800 / 18000 = 1,1
Вусл1 = В0 * Кq общ = 5200000*1,1 = 5720000
n
Вусл2 = ? qi 1 * Цi 0 = 9000*200 + 4000*300 + 6800*400 = 5720000
i=1
Определим влияние факторов на изменение выручки от продаж
а) влияние изменения количества проданной продукции:
?Вq = Вусл1 – В0 = 5720000 – 5200000 = 520 000 тыс.руб.
б) влияние изменения структуры проданной продукции:
?ВУд = Вусл12 – Вусл1 = 5720000 – 5720000 = 0 тыс.руб.
в) влияние изменения цены проданной продукции:
?ВЦ = В1 – Вусл 2 = 6240000 – 5720000 = 520 000 тыс.руб.
Баланс отклонения :
?Вобщ = В1 – В0 = 6240000 – 5200000 = 1040000 тыс.руб. = 520000 + 0 + 520000
Влияние экстенсивных факторов (520000 + 0) / 1040000 * 100 = 50%
Влияние интенсивных факторов 520000 / 1040000 * 100 = 50%
Можно сделать вывод о том, что рост выручки произошел как за счет экстенсивных факторов (изменение количества) так и интенсивных факторов (изменение цены) в равных количествах.
Рассчитаем выручку от продаж по структуре и ценам прошлого года по каждому изделию отдельно:
Расчетный показатель выручки за отчетный год при структуре и ценах прошлого года:
Вусл1 = В0 * Кq
для изделия А – Вусл1 = 1600000 * 1,1 = 1760000 тыс. руб.
для изделия В – Вусл1 = 1200000 * 1,1 = 1320000 тыс. руб.
для изделия С – Вусл1 = 2400000 * 1,1 = 2640000 тыс. Руб.
Расчетный показатель выручки за отчетный год при ценах прошлого года:
n
Вусл2 = ? qi 1 * Цi 0
i=1
для изделия А – Вусл2 = 9000 * 200 = 1800000 тыс. руб.;
для изделия В – Вусл2 = 4000 * 300 = 1200000 тыс. руб.;
для изделия С – Вусл2 = 6800 * 400 = 2720000 тыс. руб.
Влияние на выручку от продаж оказало увеличение количества выпускаемой продукции (520000 тыс.руб) и изменение цен на 520000 тыс.руб., то есть одинаково. Изменение структуры выпускаемой продукции никак не повлияло на рост выручки. Если ситуация, сложившаяся на рынке в отчетном году будет такой же и в дальнейшем, то рост количества продукции может привести к еще большему росту объема продаж.
В процессе проведения анализа влияния на прирост объема продаж изменения количества проданной продукции (в натуральном выражении), ее структуры и цен на нее можно отметить следующее:
выручка по изделию А выросла на 18,13% (1600000 тыс. руб. в прошлом году и 1890000 тыс. руб. в отчетном.), то есть на 290000 тыс.руб. в связи с повышением цены на 10 тыс. руб. и ростом объема выпускаемой продукции на 1000 шт.
рост цены на изделие В на 107,5 тыс.руб. при том же объеме проданной продукции привел к росту выручки на 35,83% или на 430000 тыс.руб., то есть это дает понять, что анализируемая продукция - потребляемая со стабильным спросом, не зависящим от экономических процессов.
по изделию С произошло увеличение объема продаж на 800 шт., цена не изменилась, что привело к росту выручки на 13,33% (с 2400000 тыс.руб. до 2720000 тыс.руб.) или на 320000 тыс.руб.
Таким образом, можно сделать вывод о том, что объем продаж, вырос на 20% по сравнению с прошлым годом, в связи с ростом выручки от реализации в основном изделия В, но и реализация изделий А и С так же благоприятно повлияла на выручку, но уже в меньшей степени [8].
Задание 7
Цель анализа: разработать бизнес – план по реализации четырех групп продукции в зависимости от уровня их рентабельности.
Источники информации: см. стр.47, 7.

Маркетинговый анализ показывает, что все изделия (кроме изделия D, по которому нет данных) производить выгодно, но с разной эффективностью, таким образом среди изделий, планируемых к продаже в следующем году, нет убыточных, как и нет продукции, которую можно включить в первую группу HYPERLINK "" \l "sdfootnote1sym#sdfootnote1sym" 1 в зависимости от уровня рентабельности (где уровень рентабельности от 25% и выше), но в то же время есть продукция, включенная в третью группу (ниже 10%), что не очень хорошо сказывается на деятельности предприятия в целом.
В ходе анализа данных, можно прийти к выводу о том, что следует увеличить выпуск продукции В, так как данный вид принесет прибыль – 250000 тыс. руб. и к тому же это единственный вид продукции, который включен во вторую группу в зависимости от уровня рентабельности (10-25%) и у него наиболее подходящая невысокая себестоимость единицы продукции 410 тыс.руб., хороший спрос и невысокая цена изделия, что может обеспечить стабильный спрос и безубыточность. Изделие Е тоже отнесено во вторую группу по уровню рентабельности, но в отличии от изделия В у него высокая себестоимость, невысокий спрос и высокая цена, а так же учитывая ограничение в возможности выпуска указанных изделий, от увеличения выпуска данного изделия предприятию стоит отказаться и ограничиться небольшим количеством в 200 шт. Хороший спрос на изделие С способствует высокой прибыли, тем более что у него небольшая себестоимость и цена, его выпуск тоже следовало бы увеличить в будущем году, это положительно повлияет на выручку предприятия, такие же показатели у изделия А, спрос у него выше, но уровень рентабельности ниже, он не принесет значительного увеличения прибыли поэтому его стоит выпускать в тех же объемах. Изделие D пользуется хорошим спросом, у него достаточно высокая цена, это в принципе не плохие показатели, но так как нет достаточных данных чтобы провести более точный анализ по выпуску данного изделия, можно сделать вывод о том, что организация вообще не имеет возможности выпускать данную продукцию в следующем отчетном периоде [7, 48 стр.].
Итак, планируемый объем продаж будущего года составит 11065000 тыс.руб.. В целом ожидается, что в будущем году предприятие будет иметь прибыль в размере 1042500 тыс.руб., производство будет рентабельным. Таким образом, в будущем году следует выпускать изделия А, В, С и Е [9].
Составляя прогнозные данные на будущий год необходимо обязательно учитывать увеличение выручки, особенно за счет наиболее рентабельной продукции (изделие B). По данным табл. 5.3 видно, что спрос на товар E небольшой, рынок уже «насыщается» данным видом товара и скоро спрос на него совсем сократиться, потому необходимо внедрение новых видов изделия.
Задание 8
Цель анализа: определить точку безубыточности и зону финансовой устойчивости предприятия за отчетный год и на планируемый период.
Источники информации: выписка из ф.2, Справка 1, результат анализа по 7 заданию.

Маржинальный доход:
МД = ВП – Зпер. [1, с. 342]
МД отч.год = 6240000 – 3831360 = 2408640 тыс. руб.
МД план. = 11065000 – 4855360 = 6209640 тыс. руб.
Доля маржинального дохода:
d МД отч.год = МД отч.год / ВП отч.год = 2408640/6240000 = 0,3860;
d МД план. = МД план. / ВП план. = 6209640/11065000 = =0,5612.
«Точка безубыточности» (Vкр):
V кр = Зпост. / d(МД)
V кр отч.год = 1847040/ 0,3860 = 4785078 тыс. руб.;
V кр план. = 2731140 / 0,5612 = 4866637 тыс. руб.
Запас финансовой прочности:
ЗФП = ВП – V кр [1, с. 355]
ЗФП отч.год = 6240000 – 4785078 = 1454922 тыс. руб.;
ЗФП план. = 11065000 – 4866637 = 6198363 тыс. руб.
Уровень запаса финансовой прочности:
УЗФП, % = ЗФП / ВП * 100 %
УЗФП отч.год, % = 1454922 / 6240000 * 100% = 23,316 %;
УЗФП план., % = 6198363 / 11065000 * 100% = 56,018 %.
При объеме продаж, равном нулю, компания будет нести убытки, соответствующие размеру постоянных затрат. Таким образом, каждая реализованная единица обеспечивает доход в сумме 2408640 тыс. руб. в отчетном периоде и 6209640 тыс. руб. в планируемом периоде. Точка безубыточности достигается в том случае, когда совокупный маржинальный доход равен сумме постоянных издержек. Этой точкой оказывается объем реализации в 4785078 тыс. руб. и 4866637 тыс. руб. в отчетном и планируемом периодах соответственно.
Изменение объемов продаж относительно точки безубыточности влечет за собой и изменение запаса финансовой прочности (1454922 тыс. руб. в отчетном году и 6198363 тыс. руб. на планируемый период). Динамика уровня (запаса) финансовой прочности свидетельствует о сокращении рисков предпринимательской деятельности по мере удаления от точки безубыточности в двое. Продажи на уровне 6240000 тыс. руб. обеспечат обществу запас финансовой прочности в размере 1454922 тыс. руб. (или 23,316 %), а при реализации 11065000 тыс. руб. составит 6198363 тыс. руб. (или 56,018%).




3. Анализ затрат и себестоимости продукции
Задание 9
Цель анализа: дать характеристику анализируемого производственного процесса с точки зрения структуры его затрат.
Источники информации: ф.5

1 см стр. 710, 720, 730, 740, 750 Приложения 3;
Эта типовая классификация позволяет, прежде всего, определить в финансовом учете результат по обычным видам деятельности, что дает возможность проводить сравнительный анализ затрат предприятий, занятых в различных сферах экономики.
Данные таблицы 7 показывают, что у предприятия возник перерасход по материальным затратам на 687512 тыс.руб.(т.е. наибольший удельный вес в структуре затрат), по затратам на оплату труда значительный перерасход на 108420 тыс.руб.. а так же выявлен перерасход по амортизации 60711 тыс.руб., по отчислениям на социальные нужды 36229 тыс.руб. и по прочим затратам на 1528 тыс.руб. Можно сделать вывод о том, что предприятие увеличило численность рабочих и стало приобретать сырье по более низкой и выгодной цене, что позволило снизить материальные затраты.
Задание 10
Цель анализа себестоимости обеспечение минимального уровня затрат на производство при должном уровне роста прибыли.
Источники информации: см. таблицу 5.1.
Построим вспомогательную таблицу (7.1) для анализа затрат на 1 рубль продаж.
Затраты на 1 рубль реализованной продукции определяем по формуле:
З = ?Q*P / ?Q*Z
1. Определим затраты на 1 рубль реализованной продукции в прошлом году
З0 =?Q0*P0 / ?Q0*Z0 = 4784000 / 5200 000= 0,92 руб.
2. Определим затраты на 1 рубль реализованной продукции в отчетном году
З1 = ?Q1*P1 / ?Q1*Z1 = 5678400 / 6240 000= 0,91 руб.
3. Рассчитаем затраты на 1 рубль реализованной продукции отчетного года при себестоимости единицы продукции и ценах прошлого года
?З(усл 1) = ?Q1P0/ ?Q1Z0 = 5260000 / 5720 000= 0,9196 руб.
4. Рассчитаем затраты на 1 рубль реализованной продукции отчетного года при себестоимости единицы продукции отчетного года и ценах прошлого года
?З(усл 2) = ?Q1P1/ ?Q1Z0 = 5678400 / 5720 000 = 0,9927 руб.
5. Определим влияние на затраты на 1 рубль реализованной продукции различных факторов:
а) изменение структуры реализованной продукции:
?З(Q) = ?З(усл 1) - З0 = 0,9196 – 0,92 = - 0,0004 руб.
б) изменение себестоимости реализованной продукции:
?З(Р) = ?З(усл 2) - ?З(усл 1) = 0,9927 – 0,9196 = 0,0731 руб.
в) изменение цен реализованной продукции:
?З(Z) = З1 - ?З(усл 2) = 0,91 – 0,9927 = - 0,0827 руб.
Общее влияние всех факторов:
?Зобщ = –0,0004 + 0,0731 – 0,0827 = - 0,01 руб.
Таким образом, себестоимость реализованной продукции в отчетном году снизилась на 0,01 руб. на рубль продаж в результате изменения:
структуры реализованной продукции – уменьшение на 0,0004 руб. на рубль затрат;
изменения себестоимости в сторону увеличения - на 0,0731 руб. на рубль затрат;
наибольшее влияние оказало снижение себестоимости за счет изменения цен реализованной продукции, позволившего снизить себестоимость на 0,0827 руб. на рубль затрат.
Несмотря на то, что себестоимость единицы продукции А и В увеличилась, благоприятным образом на себестоимость реализованной продукции сказалось повышение цены на данные изделия. Себестоимость единицы продукции С снизилось при том, что цена осталась прежней [3, 243 - 246].

Задание 11
Цель анализа: дать оценку влияния отдельных факторов на стоимость основных видов используемых в производстве материалов.
Источники информации: см. стр. , 7.

Определим влияние цены и количества материала Х, У, Z, W на стоимость израсходованных материалов методом цепных подстановок (исходные данные - табл.7.2). Для этого воспользуемся двухфакторной мультипликативной моделью: МЗ = q * s
1. Материал вида X
а) изменение количества израсходованного материала
?МЗq = q1 * s0 – q0 * s0 = 1075 200 – 964 800 = 110 400 тыс. руб.
б) изменение себестоимости заготовления материала
?МЗs = q1 * s1 – q1 * s0 = 1254 400 – 1075 200 = 179 200 тыс. руб.
в) общее влияние факторов
?МЗ = ?МЗq + ?МЗs = 110 400 + 179 200 = 289 600 тыс. руб.
2. Материал вида Y
а) изменение количества израсходованного материала
?МЗq =q1 * s0 – q0 * s0 = 265 200 – 313 950 = -48 750 тыс. руб.
б) изменение себестоимости заготовления материала
?МЗs =q1 * s1 – q1 * s0 = 367 200 – 265 200 = 102 000 тыс. руб.
в) общее влияние факторов
?МЗ = ?МЗq + ?МЗs = -48 750 + 102 000 = 53 250 тыс. руб.
3. Материал вида Z
а) изменение количества израсходованного материала
?МЗq = q1 * s0 – q0 * s0 = 900 990 – 724 200 = 176 790 тыс. руб.
б) изменение себестоимости заготовления материала
?МЗs = q1 * s1 – q1 * s0 = 961 902 – 900 990 = 60 912 тыс. руб.
в) общее влияние факторов
?МЗ = ?МЗq + ?МЗs = 176 790 + 60 912 = 237 702 тыс. руб.
4. Материал вида W
а) изменение количества израсходованного материала
?МЗq = q1 * s0 – q0 * s0 = 703 800 – 875 840 = -172 040 тыс. руб.
б) изменение себестоимости заготовления материала
?МЗs = q1 * s1 – q1 * s0 = 982 800 – 703 800 = 279 000 тыс. руб.
в) общее влияние факторов
?МЗ = ?МЗq + ?МЗs = -172 040 + 279 000 = 106 960 тыс. руб.
5. Итого по всем материалам, используемым в производстве
а) изменение количества израсходованного материала
?МЗq = 110400 – 48750 + 176790 – 172040 = 66400 тыс. руб.
б) изменение себестоимости заготовления материала
?МЗs = 179200 + 102000 +60912 + 279000 = 621112 тыс. руб.
в) общее влияние факторов
?МЗ = ?МЗq + ?МЗs = 66 400 + 621 112 = 687512 тыс. руб.
Таким образом, стоимость израсходованного материала на предприятии в отчетном году выросла по сравнению с предыдущим годом на 66400 тыс. руб. Это произошло как за счет роста количества израсходованного материалов, так и за счет увеличения цены на материал.
При рассмотрении каждого вида материала, делаем вывод, что увеличение себестоимости заготовления было по всем видам материалов, при этом наибольший рост произошел у материала X – на 289 600 тыс. руб., а наименьший – у материала Y, на 53 250 тыс. руб. Так же из таблицы видно, что рост себестоимости за счет увеличения цены опережает рост себестоимости за счет увеличения количества израсходованных материалов по всем видам материалов. Общее влияние двух факторов (изменение себестоимости заготовления материала и количества израсходованного материала) привело к увеличению стоимости израсходованных материалов[8].
Задание 12
Цель анализа: дать оценку влияния отдельных факторов на уровень затрат по оплате труда.
Источники информации: ф.5 и Справка 1

1 см. стр. 720 Приложений 9,10;
2 см. данные табл.1 и задания 1.
Определим влияние отдельных факторов на уровень затрат по оплате труда методом цепных подстановок и полученные результаты занесем в таблицу 7.3. Для этого составим двухфакторную мультипликативную модель:
ФОТ = ЧППП*СрЗП
Влияние каждого фактора рассчитаем методом цепных подстановок.
Рассчитаем влияние изменения числа рабочих:
?ФОТ(Чппп)= ?ЧППП*СрЗП0 = 1170*38,557 = 45112 тыс.руб.;
?ФОТ(СрЗП)= ЧППП1*?СрЗП = 27810*2,276 = 63308 тыс.руб.
Общее влияние факторов: 63308 + 45112 = 108420 тыс. руб.
Итак из таблицы 7.3 видим, что за счет увеличения среднегодовой численности рабочих на 1170 человека фонд заработной платы увеличился на 45112 тыс.руб., а увеличение среднедневной зарплаты одного рабочего на 2,276 тыс.руб. привело к росту фонда заработной платы на 63308 тыс.руб.
Резерв снижения фонда оплаты труда = 108420 тыс. руб.
1. Затраты на оплату труда (ЗОТ):
а) предыдущий год ЗОТ0 = 1027160 тыс. руб.
б) отчетный год ЗОТ1 = 1135580 тыс. руб.
2. Определим среднюю заработную плату, приходящуюся на одного работника
з/п1 работника = ЗОТ / N
а) предыдущий год: з/п1 работника 0 = 1027160/26640 = 38,5571 тыс. руб.
б) отчетный год: з/п1 работника 1 = 1135580/27810 = 40,8335 тыс. руб.
3. Определим какими были бы затраты на оплату труда при средней заработной плате, приходящейся на одного работника на уровне прошлого года и численности работников отчетного года:
ЗОТ1 = з/п1 работника 0 * N1 = 38,5571*27810 = 1072271,7568 тыс. руб.
4. Определим влияние отдельных факторов на уровень затрат по оплате труда:
а) изменение численности работников
?ЗОТчисло работников = ЗОТ1 - ЗОТ0 = 1072271,7568-1027160 = 45111,7568 тыс. руб.
б) изменение средней заработной платы, приходящейся на одного работника
?ЗОТз/п 1 работника = ЗОТ1 - ЗОТ1 = 1135580-1072271,7568 = 63308,2432 тыс. руб.
в) общее влияние факторов
?ЗОТ = ?ЗОТчисло работников + ?ЗОТз/п 1 работника = 108420 тыс. руб.
Таким образом, в отчетном году на предприятии ООО "Агат" произошел рост затрат по оплате труда на 108420 тыс. руб. по сравнению с прошлым годом. Данный рост произошел из-за увеличения средней заработной платы, приходящейся на одного работника, под воздействием которой ЗОТ возросли на 63308,2432 тыс. руб., а так же за счет увеличения численности работников на 1170 чел., которое привело к росту ЗОТ на 45111,7568 тыс.руб.
Величина отрицательно повлиявших факторов явилась резервом снижения затрат по оплате труда.
При расширении использования аналитических данных бухгалтерского учета возможно более полное отражение влияния различных факторов на уровень затрат по оплате труда (фонд оплаты труда).
Под фондом оплаты труда (ФОТ) понимается вся сумма выплат работникам организации, определяемая по тарифам, окладам, сдельным расценкам (включая прогрессивные доплаты, надбавки, премии, материальные поощрения и т.п.). Величина ФОТ зависит от трех основных факторов:
- численность работающих;
- среднечасовая заработная плата.
- количество часов, отработанных и оплаченных за анализируемый период;
Каждый из перечисленных факторов, в свою очередь, может быть представлен как ряд взаимодействующих показателей. Так, численность работников зависит от общей численности работающих и структуры персонала. На среднечасовую заработную плату оказывают воздействие изменения минимального размера оплаты труда, квалификационного состава работающих, норм времени и норм выработки. Изменение количества отработанных часов можно рассматривать с учетом количества отработанных дней, средней продолжительности рабочего дня, потерь и непроизводительных затрат рабочего времени.
Задание 13
Цель анализа: дать оценку состава, структуры и динамики доходов и расходов предприятия.
Для проведения анализа заполним таблицу 8 на основании данных формы №2 «Отчет о прибылях и убытках» (см. Приложение 2).
Как свидетельствуют данные таблицы доходы организации в отчетном периоде по сравнению с предыдущим периодом увеличились на 667903 тыс.руб. (2486717-1818814), что составляет 136,7% (2486717/1818814* 100), т.е. в 1,367 раза возросли доходы организации (2486717/1818814).

Доходы организации в отчетном периоде по сравнению с предыдущим периодом увеличились на 1042648 тыс. руб. Наибольший удельный вес в доходах занимает выручка от продаж (99,355% в прошлом году и 99,42% в отчетном году). Проценты к получению и прочие доходы по удельному весу приблизительно равны(0,346 % в прошлом году и 0,295 % в отчетном году).
Расходы организации увеличились на 1033 965 тыс.руб. Наибольший удельный вес в расходах занимает себестоимость продукции (70,463% в прошлом году и 69,306% в отчетном году). Далее стоят управленческие расходы 15,307% в прошлом году и 15,056% в отчетном году. Остальные расходы еще менее значительны.
Ксоот = доходы / расходы
Ксоот отч.год = 6276417 /6 034615 = 1,04
Ксоот прош.год = 5233769 / 5000650 = 1,05
Так как Ксоот > 1 то можно сказать что на анализируемом предприятии доходы превышают расходы,о чем и свидетельствует таблица 8, превышение роста выручки от продаж над показателем себестоимости повлияло на разницу между доходами и расходами – она увеличилась по сравнению с предыдущим годом на 3,725%, или на 8 683 тыс. руб.


4. Анализ финансовых результатов деятельности организации
Задание 14
Цель: Указать наиболее полный состав показателей, характеризующих различные виды прибыли и рентабельности.
Источники информации: Отчет о прибылях и убытках, см. приложение 2
Для удобного представления информации о составе показателей, характеризующих различные виды прибыли и рентабельности составим сводную таблицу 8.1, в которой покажем методику расчета и подсчитаем данные по ООО «Агат».
Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности [9]. Чем больше величина прибыли и выше уровень рентабельности, тем эффективнее функционирует предприятие, тем устойчивее его финансовое состояние.
Существуют следующие показатели прибыли:
- валовая (маржинальная) прибыль - разность между выручкой (нетто) и прямыми производственными затратами по реализованной продукции;
- прибыль от реализации продукции, товаров, услуг - разность между суммой маржинальной прибыли и постоянными расходами отчетного периода;
- прибыль до налогообложения - финансовые результаты от реализации продукции, работ и услуг, доходы и расходы от финансовой и инвестиционной деятельности, внереализационные доходы и расходы;
- чистая прибыль – часть прибыли, которая остается в распоряжении предприятия после уплаты всех налогов, экономических санкций и прочих обязательных отчислений.
Рентабельность – это относительный показатель, определяющий уровень доходности бизнеса. Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, инвестиционной и т.д.); они более полно, чем прибыль характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или потребленными ресурсами.
Существуют следующие показатели рентабельности:
- рентабельность продаж определяется как отношение прибыли от реализации продукции (работ, услуг) к выручке от реализации (без налогов). Рентабельность продаж исчисляется для всей проданной продукции или для отдельных изделий. Показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции.
- рентабельность активов – это отношение прибыли до налогообложения к среднегодовой стоимости активов предприятия. Имеет важное значение для обобщающей оценки эффективности использования вложенных в предприятие средств.
- рентабельность собственного капитала исчисляется путем отношения чистой прибыли к среднегодовой стоимости собственного капитала организации. Позволяет определить эффективность использования инвестированных собственниками средств в предприятие и сравнить ее с альтернативными источниками получения дохода. В странах с развитой рыночной экономикой рентабельность собственного капитала служит важным критерием при оценке уровня котировки акций на фондовой бирже.
- рентабельность доходов – это отношение чистой (нераспределенной) прибыли к общей величине доходов.
- рентабельность расходов исчисляется путем отношения чистой (нераспределенной) прибыли к сумме расходов предприятия.

Задание 15
Цель: проанализировать динамику прибыли до налогообложения и чистой прибыли, определить факторы их формирования.
Источники: Отчет о прибылях и убытках.
Главным источником формирования прибыли является основная деятельность организации, для осуществления которой она была создана. Основу этой деятельности составляет производственно-коммерческая деятельность, которая дополняется инвестиционной и финансовой.
Прибыль от реализации продукции, работ и услуг определяется как разница между выручкой от реализации товаров, работ и услуг (за вычетом НДС, акцизов и других аналогичных обязательных платежей) и себестоимостью реализованных товаров, работ и услуг, а также коммерческими и управленческими расходами.
Важнейшими факторами, влияющими на сумму прибыли от реализации, являются [1, с. 292]:
1) цена реализации продукции;
2) себестоимость реализованной продукции;
3) величина коммерческих и управленческих расходов;
4) объем реализованной продукции;
5)структура и ассортимент реализованной продукции.

1, 2, 3, 4, 5, 6 см. стр. 029, 060-070+080+090-100, 140, 150, 190 соответственно Приложения 2;
Изменение чистой прибыли отчетного периода рассчитаем способом цепных подстановок:
ЧП0 = П(У)до н/о 0 – Ннп 0 = 233119 – 17119 = 216000 тыс.руб.
ЧПусл = П(У)до н/о 1 – Ннп 0 = 241802 – 17119 = 224683 тыс.руб.
ЧП1 = П(У)до н/о 1 – Ннп 1 = 241802 – 23533 = 218269 тыс.руб.
?ЧП(У)(П(У)до н/о) = ЧПусл - ЧП0 = 224683 – 216000 = 8683 тыс.руб.
?ЧП(У)(Ннп) = = ЧП1 – Чпусл = 218269 – 224683 = -6414 тыс.руб.
Баланс отклонения: 8683 – 6 414 = 2269
Показатели финансовых результатов (прибыли) характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия по всем направлениям его деятельности: производственной, бытовой, снабженческой, финансовой и инвестиционной. Они составляют основу экономического развития предприятия. Показатели прибыли являются важнейшими в системе оценки результативности и деловых качеств организации, степени его надежности и финансового благополучия как партнера.
Из данных таблицы 9 следует, что бухгалтерская прибыль (прибыль до налогообложения) в сравнении с предшествующим периодом выросла на 3,72% (8683 / 233119 * 100), это привело также к соответствующему увеличению прибыли, остающейся в распоряжении организации (чистой прибыли) на 1,05% (2269 / 216000 * 100).
В динамике финансовых результатов можно отметить следующие положительные изменения:
– чистая прибыль (увеличилась на 1,05%) растет медленнее прибыли от продаж (увеличилась на 35% (561600/41600*100 - 100) и бухгалтерской прибыли (увеличилась на 3,72%). Это свидетельствует о рациональном использовании организацией механизма налогообложения.
– выручка от реализации товаров (увеличилась на 22% (2057621/1676383*100 - 100) растет медленнее прибыли от продаж, что свидетельствует об уменьшении затрат на производство.
В наибольшей степени формирование прибыли в анализируемом предприятие происходит за счет прибыли от продаж, а наибольший удельный вес расходов занимает убыток по прочим операциям.
Увеличение чистой прибыли отчетного периода за счет увеличения прибыли до налогообложения в отчетном году на 3,72% составила 8683 тыс.руб. Отрицательно сказалось на чистой прибыли увеличение налога на прибыль на 37,47%, из-за этого показателя чистая прибыль снизилась на 6414 тыс.руб.
Задание 16
Цель анализа: дать оценку влияния различных факторов на изменение прибыли от продаж.
Проанализируем характер изменений прибыли от продаж за отчетный период и определим степень влияния различных факторов на ее изменение. Расчеты произведем при помощи таблицы 10.

1, 2, 3, 4 , 5 см. стр. 010, 020, 030, 040, 050 соответственно в Приложении 2;
* см. данные табл. 7.1.
Поскольку главную часть прибыли до налогообложения составляет прибыль от основной деятельности, то ее подвергают особому анализу.
Прибыль предприятия в отчетном году по сравнению с прошлым годом увеличилась на 145 600 тыс.руб. На динамику суммы прибыли могли оказать следующие факторы: изменение объема продаж продукции; изменение структуры продаж продукции; изменение отпускных цен на продукцию; изменение себестоимости проданной продукции.
Определим степень влияния каждого из перечисленных факторов на изменение величины полученной предприятием прибыли.
1. Влияние изменения объема продаж продукции
?ПQ = П0 * ?Т /100, где
?Т = ?Q1*P0 / ?Q0*P0 * 100% – 100%
В нашем примере ?Т = 5720 000 / 5200 000 * 100% - 100% = 10%.
Тогда прибыль составит ?ПQ = 416 000 * 10 / 100 = 41 600 тыс. руб.
2. Влияние изменения структуры продаж на полученную предприятием прибыль составит
?Ппо структуре = 460 000 – (416 000 + 41 600) = 2 400 тыс. руб.
3. Влияние на величину прибыли от изменения отпускных цен на продукцию может быть определено как разность между стоимостью от реализации в действующих ценах и стоимость от реализации продукции отчетного года в ценах прошлого года.
?ПZ = ?Q1* Z 1 - ?Q1* Z 0 = 6240 000 – 5720 000 = 520 000 тыс.руб.
4. Влияние себестоимости проданной продукции на величину прибыли можно определить путем сравнения фактической себестоимости проданной продукции отчетного года с себестоимостью продукции, проданной в отчетном году исходя из уровня затрат прошлого года.
?Пр = ?Q1* Р1 - ?Q1* Р0 = (4182379 + 587477 + 908544) – 5260 000 = 418400 тыс.руб.
Между уровнем себестоимости и прибылью существует обратная зависимость, т.е. чем ниже себестоимость проданной продукции, тем выше полученная предприятием прибыль, и наоборот.
Общее влияние факторов:
?Побщ = ?ПQ + ?Ппо струкруре - ?ПP + ?ПZ = 41600 + 2400 – 418400 + 520000 = 145600 тыс. руб.
Задание 17
Цель: рассчитать коэффициенты эксплуатационных затрат и рентабельности производственной деятельности.
Источники: Отчет о прибылях и убытках.
1. Коэффициент эксплуатационных затрат рассчитаем как отношение себестоимости реализованной продукции к сумме выручки за нее:
КЭЗ = С/с / В
а) прошлый год КЭЗ 0 =3523617 /5200000 = 0,6776
б) отчетный год КЭЗ 1 = 4182379 / 6240 000= 0,6703
2. Рентабельность производственной деятельности определим по формуле:
RПД = Пвал / В
где: Пвал – валовая прибыль.
а) прошлый год RПД = 1676383 / 5200 000 = 0,3224
б) отчетный год RПД = 2057621 /6 240000 = 0,3297
3. Рассмотренные показатели в сумме составляют единицу.
а) прошлый год КЭЗ 0 + RПД 0 = 0,6776 + 0,3224 = 1
б) отчетный год КЭЗ1. + RПД 1 = 0,6703 + 0,3297 = 1
Рентабельность производственной деятельности отражает величину прибыли, приходящуюся на 1 рубль выручки от продажи продукции, а коэффициент эксплуатационных затрат – величину расходов, приходящуюся на 1 рубль выручки от продажи. Можно сделать вывод, что в отчетном году по сравнению с прошлым рентабельность продаж увеличивается, а эксплуатационные затраты уменьшаются.
Задание 18
Цель: определить рентабельность производственной деятельности и факторов, повлиявших на её динамику.
Источники: Отчет о прибылях и убытках.

*см. данные табл. 6.
1. Рентабельность производственной деятельности = маржинальная прибыль / переменные расходы (Кобз.)
а) прошлый год: 1676383 / 3523617 = 0,4758
б) отчетный год: 2057621 / 4182379 = 0,4920
в) изменение: 0,4920 – 0,4758 = 0,0162
2. Доход от продаж = выручка / переменные расходы (Дпр)
а) прошлый год: 5200000 / 3523617 = 1,4758
б) отчетный год: 6240000 / 4182379 = 1,4920
в) изменение: 1,4920 – 1,4758 = 0,0162
3. Рентабельность продаж = маржинальная прибыль / выручка (Rпр.)
а) прошлый год: 1676383 / 5200000 = 0,3224
б) отчетный год: 2057621 / 6240000 = 0,3297
в) изменение: 0,3297 – 0,3224 = 0,0073
Исходя из выше перечисленных формул, можно вывести формулу рентабельности производственной деятельности: Rпд .= Дпр. * Rпр.
Rпд.0 = Дпр.0 * Rпр.0 = 1,4758 * 0,3224 = 0,4758
Rпд.1 = Дпр1 * Rпр.1 = 1,4920 * 0,3297 = 0,4920
Rпд.усл. = Дпр.1 * Rпр.0 = 1,4920 * 0,3224 = 0,4810
? Rпд. (Дпр) = Rпд.усл. - Rпд.0 = 0,4810 – 0,4758 = 0,0052
? Rпд. (Rпр) = Rпд.1 - Rпд.усл. = 0,4920 – 0,4810 = 0,0110
Баланс отклонения: 0,0162 = 0,0052 + 0,011
В отчетном году рентабельность производственной деятельности по сравнению с прошлым годом повысилась. Данное повышение произошло в результате увеличения как дохода от продаж, приходящегося на 1 руб. переменных расходов на 0,0052, так и рентабельности продаж на 0,0110. При принятии управленческих решений следует учитывать данные расчеты с целью уменьшения переменных расходов (понижение себестоимости производимых товаров), что приведет к еще большему увеличению рентабельности производственной деятельности
Задание 19
Цель анализа: дать оценку степени влияния факторов на изменение рентабельности активов.
Источники: Отчет о прибылях и убытках, Бухгалтерский баланс.
Степень влияния каждого из факторов отразим в таблице 12.

1 cм. стр. 140 Приложения 2;
2 cм. (стр. 300 Гр.3+стр.300 Гр.4)/2 Приложения 1;
3 cм. стр. 010+стр.060+стр.090 Приложения 2.
Исследуемая факторная модель [8, с.319]:
R акт. = x * y * z.
Расчет влияния факторов способом абсолютных разниц:
1) определим влияние изменения выручки от продаж на 1 руб. доходов на рентабельность активов:
? R акт. (х) = ? х * у 0 * z 0 = 0,0006 * 2,1033 * 0,0448 = 0,0001.
2) определим влияние изменения доходов на 1 руб. активов на рентабельность активов:
? R акт. (у) = х 1 * ? у * z 0 = 0,9942 * 0,1940 * 0,0448= 0,0085.
3) определим влияние изменения прибыли до налогообложения на 1 руб. выручки от продаж на рентабельность активов:
? R акт. (z) = х 1 * у 1 * ? z = 0,9942 * 2,2974 * (-0,0061) = -0,0138.
Баланс отклонений:
? R акт.общ.. = ? R акт. (х) + ? R акт. (у) + ? R акт. (z)
? R акт.общ.. = 0,0001 + 0,0085 + (-0,0138) = -0,0052.
Анализируя данные, представленные в таблице 12, можно сделать вывод о том, что в отчетном периоде рентабельность активов уменьшилась на 0,0052 пункта, причем наибольшее влияние на снижение показателя рентабельности оказало изменение прибыли до налогообложения на 1 руб. выручки от продаж на 0,0061.


Задание 20
Цель анализа: дать оценку степени влияния факторов на изменение рентабельности собственного капитала.
Источники: Отчет о прибылях и убытках, Бухгалтерский баланс.

1 см. стр.190 Приложения 2;
2, 3 см. (стр.490 Гр.3+стр.490 Гр.4)/2 , (стр.290 Гр.3+стр.290 Гр.4)/2 Приложения 1 соответственно;
4 см. (стр.590,690 Гр.3+стр.590,690 Гр.4)/2 Приложения 1.
Рентабельность собственного капитала показывает эффективность функционирования предприятия, вся деятельность которого должна быть направлена на увеличение суммы собственного капитала и повышение уровня его доходности.
Факторная модель: RСК = Кф.р*Ктл*Ко*Rпр.
В балансе отсутствуют показатели заемного капитала, поэтому он равен сумме краткосрочных и долгосрочных обязательств.
По методу абсолютных разниц имеем:
Влияние изменения коэффициента финансового рычага:
?RСК (Кф.р) =?Кф.р*Ктл0*Ко0*Rпр.0 = 0,1319*1,7348*3,2943*0,0415 = 0,0313
Увеличение величины коэффициента финансового рычага привело к росту рентабельности собственного капитала на 0,0313.
Влияние изменения коэффициента текущей ликвидности:
?RСК (Ктл)= Кф.р1*?Ктл*Ко0*Rпр.0 = 0,7083*(-0,3230)*3,2943*0,0415 = - 0,0313
Увеличение данного коэффициента позволило получить рост рентабельности собственного капитала на - 0,0313.
Влияние изменения коэффициента оборачиваемости:
?RСК (Ко)= Кф.р1*Ктл1*?Ко*Rпр0 = 0,7083*1,4118*0,4560*0,0415 = 0,0189
В результате замедления оборачиваемости оборотных активов рентабельность собственного капитала сократилась на 0,0189.
Влияние изменения рентабельности продаж:
?RСК (Rпр) = Кфр1*Ктл1*Ко1*?Rпр = 0,7083*1,4118*3,7503*(-0,0066) = - 0,0246
В результате роста рентабельности продаж получено увеличение рентабельности собственного капитала на 0,0246.
Общее влияние факторов:
?RСК (общ) = 0,0313-0,0313+0,0189+(-0,0246) = - 0,0057
Таким образом, рентабельность собственного капитала ОАО "Агат" в отчетном году снизилась по сравнению с предыдущим годом на 0,57%. Отрицательное влияние на рентабельность собственного капитала оказали коэффициент текущей ликвидности и рентабельность продаж, которые снизили рентабельность собственного капитала в отчетном году на 3,13 %, 2,46%. Положительно повлияли, хотя и не на много увеличение показателя финансового рычага на 13,19% и увеличения показателя коэффициента оборачиваемости на 45,6%, что и почти нейтрализовало негативное действие снижения предыдущих показателей. Рост данных показателей свидетельствует о сохранении платежеспособности организации и, чтобы негативная тенденция не сохранялась, о необходимом снижении заемного капитала. При оценке рентабельности собственного капитала показательным является также сравнение его темпа роста с темпом роста рентабельности активов. Исходя из результатов предыдущего задания можно сделать вывод о том, что пока темп роста рентабельности собственного капитала не превышает темп роста рентабельности активов, а это свидетельствует о сохранении некоторой эффективности использования активов организации.


5. Анализ финансового положения организации
Задание 21
Цель: определить экономический эффект операционного, финансового и операционно-финансового рычага.
Источники: данные отчета по ф. №1.
Операционный рычаг (леверидж) показывает степень чувствительности операционной прибыли к изменению объема продаж. При его высоком значении даже незначительное изменение производства продукции приводит к существенному изменению прибыли [5,стр.286-289]. Большему риску подвержено то предприятие, у которого выше операционный рычаг. Вычисления обычно ведутся по формуле [1, с. 353 – 354]:
Со.р.= МД/П или Ко.р. = ?ТP /?ТQ
где: ?ТP – темп изменения прибыли от продаж, %
?ТQ – темп изменения объема реализации в натуральных единицах, %
?ТP = (561 600 – 416 000)/416 000*100 = 35%
?ТQ = (19 800 – 18 000)/18 000*100= 10 %
Ко.р. = 35 / 10 = 3,5
Операционный рычаг связан с уровнем предпринимательского риска: чем он выше, тем больше риск. Повышение риска в свою очередь означает возможность получения предприятием дополнительных прибылей.
Операционный рычаг позволяет оценить степень влияния изменения объемов продаж на размер будущей прибыли организации. Очевидно, что прибыль может быть получена только после прохождения точки безубыточности. На небольшом удалении от точки безубыточности сила воздействия операционного рычага будет максимальной, по мере возрастания объемов продаж она начинает убывать: каждый последующий процент прироста выручки будет обеспечивать все меньший процент прироста прибыли.
Финансовый рычаг (леверидж) показывает, на сколько процентов увеличится сумма собственного капитала за счет привлечения заемных средств в оборот предприятия. Он служит для оценки эффективности использования заемного капитала. Положительный эффект финансового рычага возникает в тех случаях, когда рентабельность совокупного капитала выше средневзвешенной цены заемных ресурсов. Возрастание финансового левериджа сопровождается повышением степени финансового риска, связанного с возможным недостатком средств для оплаты процентов по займам. Теперь определим финансовый рычаг по формуле:
Кф.л. = ?ТЧР /?ТР
где: ?ТЧР – темп изменения чистой прибыли, %
?ТЧР = (218 269 – 216 000)/216 000*100 = 105,05 %
Кф.л. = 105,05 / 35 = 3
Обобщающей категорией является операционно-финансовый леверидж, который в отличие от предыдущих видов каким-либо простым количественным показателем не выражается, а его влияние выявляется путем оценки взаимосвязи трех показателей: выручка, расходы производственного и финансового характера и чистая прибыль. Операционно-финансовый леверидж определяется как произведение операционного левериджа и финансового левериджа.
Ко.-ф..л. = Ко.р * Кф.л.
Ко.-ф.л.. = 3,5 * 3 = 10,5.

1 см. стр.010 Приложения 2;
2 см. стр. 020 Приложения 2, табл.6,18;
3 см. табл 6, 18;
4 см. стр.50, 7;
5 ,6, 7, 8 ,см. стр.050, стр.140, стр.150, стр.190 соответственно Приложения 2;
9, 10см. табл. 13
Из таблицы 13.1 можно видеть, что маржинальный доход в отчетном году изменился на 22,74%.
Уровень операционного рычага составил 2,285%. Так как этот показатель близок достаточно высок, то можно говорить о значительной степени предпринимательского риска анализируемого предприятия.
Уровень финансового рычага составил – 17,672%. Операционный и финансовый рычаги обобщаются понятием общего риска, связанного с возможным недостатком средств для покрытия текущих расходов и расходов по обслуживанию внешних источников средств. Операционно-финансовый леверидж помогает определить оптимальную структуру и расчет необходимых заемных средств с учетом платности последних. В данном случае он равен -3,414%.
Финансовую активность организации по привлечению заемных средств отражает коэффициент соотношения заемного и собственного капитала (леверидж). Значение коэффициента высокое, это говорит о том, что на 1 руб. собственного капитал приходится 0,7083 рубля заемных средств. Это не очень благоприятное влияет на финансовую устойчивость предприятия [4, стр.123 -126].
Экономическая рентабельность показывает, что предприятие в прошлом году получило с каждого вложенного рубля прибыль 0,0937 руб., а в отчетном году с каждого вложенного рубля оно получило 0,0851 руб. Таким образом, экономическая рентабельность предприятия уменьшилась на 0,009 руб.

Задание 22
Цель: рассчитать, оценить коэффициенты ликвидности, сгруппировать по степени ликвидности, дать оценку платежеспособности и финансовой устойчивости организации.
Источники: Бухгалтерский баланс (приложение 1).
Платежеспособность предприятия – это способность своевременно и в полном объеме погашать свои обязательства по платежам перед бюджетом, банками, поставщиками и другими юридическими и физическими лицами в рамках осуществления нормальной финансово-хозяйственной деятельности. Предприятие считается платежеспособным, если соблюдается следующее условие:
ОА ? КО
где: ОА – оборотные активы (раздел II баланса);
КО – краткосрочные обязательства (раздел V баланса).
Для ОАО "Агат" данное неравенство на начало и на конец отчетного года не выполняется:
1480124 > 749740 и 1574710 > 826763
Это означает то, что предприятие можно считать достаточно платежеспособным.
На практике платежеспособность предприятия выражается через ликвидность его баланса – способность активов предприятия трансформироваться в денежную форму без потери своей балансовой стоимости. Основная часть оценки ликвидности баланса – установить величину покрытия обязательств предприятия его активами, срок трансформации которых в денежные средства (ликвидность) соответствует сроку погашения обязательств (срочности возврата).
Для осуществления анализа активы и пассивы баланса классифицируются по следующим признакам:
- по степени убывания ликвидности (актив);
- по степени срочности оплаты обязательств (пассив).
Для определения ликвидности баланса группы актива и пассива сравниваются между собой.
А1 – наиболее ликвидные активы (денежные средства, краткосрочные финансовые вложения);
А2 – быстро реализуемые активы (дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты);
А3 – медленно реализуемые активы (запасы; налог на добавленную стоимость; дебиторская задолженность(платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты); прочие оборотные активы);
А4 – трудно реализуемые активы (внеоборотные активы);
П1 – наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность);
П2 – краткосрочные пассивы (краткосрочные заемные средства, задолженности участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы);
П3 – среднесрочные и долгосрочные пассивы (долгосрочные обязательства, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей);
П4 – постоянные (устойчивые) пассивы (собственный капитал).
Логика представленных соотношений такова:
1. Бессрочные источники (собственный капитал) соответствуют в балансе внеоборотным активам и служат их источником финансирования. Кроме того, собственный капитал, являясь основой стабильности организации, частично должен финансировать и оборотный капитал. Именно поэтому желательно определенное превышение собственного капитала над внеоборотными активами, которое формирует собственный оборотный капитал.
2.Долгосрочные обязательства соответствуют в балансе запасам и в соответствии с логикой этой методики служат источником их финансирования. При этом величина запасов должна превышать обязательства, чтобы по мере естественного преобразования запасов в денежные средства организация могла гарантированно погашать свои долгосрочные обязательства.
3.Краткосрочные кредиты и займы соответствуют дебиторской задолженности и служат источником их финансирования, при этом для признания баланса ликвидным необходимо превышение дебиторской задолженности над соответствующими пассивами.
4.Кредиторская задолженность соответствует в балансе наиболее ликвидным активам, т.е. денежным средствам и краткосрочным финансовым вложениям. При этом необходимо превышение кредиторской задолженности над денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями.
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву.
Анализ ликвидности баланса выполняется с использованием двух подходов – имущественного и функционального. Суть первого подхода заключается в оценке сбалансированности активов и пассивов по срокам, второго – в установлении функционального соответствия между источниками финансирования и их использованием в инвестиционном, операционном и денежном циклах компании [1, с. 377 – 378].
Суть первой методики анализа ликвидности баланса можно представить как соотношение активов, сгруппированных по степени ликвидности с пассивами, сгруппированными по степени востребованности.
Таблица 13.2
Анализ ликвидности баланса (имущественный подход).
Таблица 13.2
Анализ ликвидности баланса (имущественный подход).
Данная методика в большей степени отражает интересы кредиторов, так как демонстрирует возможности компании ответить по своим обязательствам [8, с.379].
А эта методика отражает интересы менеджмента и иллюстрирует функциональное равновесие между активами и источниками их финансирования в основных циклах хозяйственной деятельности (инвестиционный, операционный и денежный циклы).
Таблица 13.3
Анализ ликвидности баланса (функциональный подход).
В целом вторая методика представляется более подходящей для анализа российских организаций, поскольку учитывает их специфику [1, с. 380 – 381].

Оценим ликвидность баланса: Таблица 13.5
Можно сделать вывод о том, что баланс не абсолютно ликвидный, так как существует небольшой дисбаланс в размещении средств:
А1 не > П1
А2 не > П2
И сравнив тенденцию, можно сказать, что дисбаланс сохраняется. Далее для более полного анализа рассчитаем коэффициенты ликвидности
коэффициент абсолютной ликвидности – это отношение наиболее ликвидных активов к краткосрочным обязательствам. Рассчитывается на основе данных II и IV разделов бухгалтерского баланса.
Он показывает, какая часть текущей задолженности может быть погашена в ближайшее к моменту составления баланса время.
Ка.л = (ДС+КФВ) / КО
Ка.л нач г = (98989+155969)/749740 = 0,34
Ка.л кон г = (73172+59739)/826763 = 0,161
В прошлом году у предприятия величина этого показателя была выше чем в отчетном, но в пределах нормы [0,2-0,3].
коэффициент текущей ликвидности - показывает степень общего покрытия всеми активами предприятия краткосрочных обязательств.
Ктл =( ДС + КФВ + ДЗ)/КО
Ктл нач.г = (98989 + 155969 + 254654) / 749740 = 0,68
Ктл кон.г = (73172 + 59739 +383677) / 826763 = 0,625
(рекомендуемое значение 0,5 - 0,8). Предприятие может своевременно погашать кредиторскую задолженность
коэффициент общей ликвидности - показывает достаточность оборотных средств у предприятия для покрытия своих краткосрочных обязательств:
КОЛ = ОА/КО
КОЛ = 1574710 / 826763 = 1,905
Так как рекомендуемое значение [1 - 2], то можно сказать, что оборотных средств у предприятия достаточно для покрытия краткосрочных обязательств.

Финансовая устойчивость предприятия характеризует его способность осуществлять хозяйственную деятельность преимущественно за счет собственных средств, при сохранении платежеспособности. Относительная степень финансовой устойчивости предприятия определяется посредством системы коэффициентов, характеризующих структуру источников средств предприятия, используемых при формировании запасов, и степень его зависимости от внешних источников финансирования [2, 143 - 149].
1. Коэффициент автономии дает наглядное представление о доле собственных источников средств, участвующих в процессе формирования активов предприятия.
Кавт = СК/ВБ = 1666175 / 2844729 = 0,586 - за отчетный период
Кавт = СК/ВБ = 1666538 / 2619314 = 0,636 - за предшествующий
где ВБ – валюта баланса
Так как норма [> 0,6], значит предприятие имеет некоторую зависимость от кредиторов. Чем ближе его значение к 1, тем предприятие более независимо.
2. Коэффициент финансовой устойчивости можно применять в качестве дополнения к коэффициенту автономии, путем прибавления к собственному капиталу средств долгосрочного кредитования.
Кфин.уст.= (СК + ДКЗ)/ВБ = (1666175 + 351791) / 2844729 = 0,709 - за отчетный период
Кфин.уст.= (СК + ДКЗ)/ВБ = (1666538 + 208036) / 2619314 = 0,716 — за предыдущий
Исходя из нормы [> 0,8], можно сказать, что предприятие имеет не достаточную часть активов, которая финансируется за счет устойчивых источников.
3. Коэффициент финансового левериджа характеризует отношение между заемными и собственными средствами предприятия.
КФЛ = ЗК/СК = 1178554 / 1666175 = 0,707 -отчетный
КФЛ = ЗК/СК = 909888 / 1666538= 0,546 - предыдущий
Данный коэффициент показывает риск потери финансовой устойчивости предприятия, так как в нашем случае он равен 0,707, а норма [<1,5], то риск есть, но небольшой.
4. Коэффициент финансовой маневренности показывает долю собственных оборотных средств в собственном капитале.
Кман-ти СК = СОС/СК = 1574710 / 1666175 = 0,945 - отчетный
Кман-ти СК = СОС/СК = 1480124 / 1666538 = 0,888 - предыдущий
Рекомендуемое значение [? 0,5], поэтому в можно говорить, что у предприятия достаточно оборотных средств находящихся в мобильной форме, позволяющей свободно маневрировать ими.



Задание 23
Цель: анализ соотношения дебиторской и кредиторской задолженностей.
Источники: Бухгалтерский баланс – ф.№1
Дебиторская задолженность – важный компонент оборотного капитала. Отгрузка товаров и оказание услуг покупателям не всегда предполагает немедленную оплату. Неоплаченные счета за поставленную продукцию (или счета к получению) и составляют большую часть дебиторской задолженности.
Анализ дебиторской и кредиторской задолженностей
Как увеличение дебиторской задолженности, так и резкое ее снижение оказывают на деятельность организации негативное воздействие. С одной стороны, рост дебиторской задолженности снижает объем оборотных средств организации и как следствие – увеличивает потребность в привлечении дополнительных ресурсов для своевременного погашения собственных обязательств. С другой стороны, резкое снижение дебиторской задолженности может указывать на возможное снижение объема реализации продукции в результате потери части покупателей, приобретавших эту продукцию в кредит [5, стр. 245-249].

Данные таблицы характеризуют увеличение дебиторской задолженности на 129023 тыс. руб., что по отношению к ее величине на начало года составляет 50,67% (383677/254654*100-100). Так как на конец года наблюдается прирост дебиторской задолженности при расчетах с покупателями и заказчиками на 118141 тыс.руб.
Из таблицы также видно, что кредиторская задолженность возросла по отношению к началу года на 70639 тыс. руб., но по сравнению с дебиторской задолженностью этот рост в 0,55 раз (70639/129023) меньше. Кредиторская задолженность на конец года в общем объеме дебиторской и кредиторской задолженности составляет 63,77% (675195*100/1058872), а дебиторская 36,23%. Данную ситуацию характеризует не устойчивость в развитии организации, переизбыток заемных средств.
Коэффициент доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов, который рассчитывается как отношение ДЗ/ОА, и характеризует влияние дебиторской задолженности на мобильность имущества организации. Данный коэффициент на конец года по сравнению с началом года снизился на 0,052, этот факт дает понять, что мобильность падает.
При значительных различиях в оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности продолжительность финансового цикла может принимать отрицательное значение и означает финансирование его деятельности преимущественно за счет кредиторов.
ДЗ/КЗ = 383677/675195 = 0,568
Показатель меньше 1, поэтому не вызывает в настоящий момент сильное беспокойство, но хотя и дает понять, что необходимо снизить количество кредиторской задолженности либо активно привлекать больше дебиторов.


Задание 24
Цель: дать комплексную оценку финансового положения предприятия.
Источники: задания 21-23, бухгалтерский баланс
В целях повышения эффективности бизнеса необходим детальный анализ использования всех ресурсов, которыми располагает компания, а также оценка достигнутого уровня отдачи капитала в целом и его составляющих [2, с. 298].
Комплексная оценка финансово-хозяйственной деятельности представляет собой характеристику, полученную в результате комплексного исследования, т.е. одновременно и согласованного изучения совокупности показателей, отражающих все (или многие) аспекты хозяйственных процессов, и содержащую обобщающие выводы о результатах деятельности организации на основе выявления качественных и количественных отличий от базы сравнения (плановых, нормативных, предшествующих значений показателей) [2, с. 301].

Комплексный показатель оценки финансовой устойчивости предприятия = 4v0,4728 * 0,9192 * 0,9648 * 1,1925 = 0,917
Темп роста финансовой устойчивости = 0,917 * 100% = 91,7%.

Из данных табл. 13.9.2 видно, что в прошлом и отчетном годах предприятие характеризовалось неустойчивым финансовым положением.
По данным ОАО «Агат» были рассчитаны комплексные показатели оценки экстенсификации и интенсификации совокупного использования ресурсов, а также комплексный показатель для оценки динамики совокупности качественных (интенсивных) факторов роста выручки от продаж. Комплексная оценка показала, что использование ресурсного потенциала осуществляется на предприятии преимущественно затратным, экстенсивным путем. Об этом в первую очередь свидетельствует значение комплексного коэффициента динамики качественных показателей наращения выручки от продаж 0,6432 (см. табл.4). Это говорит о том, что за отчетный год опережающими темпами развивалось потребление самих ресурсов по сравнению с темпом роста выручки от продаж.
Анализируя данные по соотношению заемных и собственных средств, можно говорить о том, что предприятие активно использует заемные средства. Нормативом считается такое соотношение, где на 1 руб. собственных средств приходится 1,5 и менее руб. заемных средств. На ОАО «Агат» эта цифра равна 0,708. В то же время можно предположить то, что организация развивается, и она интенсивно привлекает внешние источники финансирования и вкладывает свободные денежные средства в работающие активы, имея впоследствии некоторые показатели финансового предпринимательского риска (об этом свидетельствует уровень операционного рычага равный 2,285).
Анализ ликвидности предприятия свидетельствует о низком уровне ликвидности составляющих элементов оборотных активов; она ниже установленных нормативных значений по всем показателям ликвидности. Следует заметить, что к концу года значение коэффициента абсолютной ликвидности снизилось – с 0,340 до 0,161. У предприятия низкая платежеспособность как в срочном периоде, так и в перспективе.
Анализируя соотношение дебеторской и кредиторской задолженности можно сделать вывод, что кредиторская задолженность превосходит в 2,374 дебиторскую в прошлом году и 1,78 в отчетном. Это создает угрозу финансовой устойчивости организации, делает необходимым погашение доли кредиторской задолженности или привлечение дополнительных дебиторов, в целом же динамика наблюдается не плохая, поэтому можно сказать, что в скором времени предприятие сможет добиться стабильной финансовой устойчивости.
6. Комплексная оценка деятельности организации
Задание 25
Цель: дать сравнительную рейтинговую оценку результативности деятельности конкурирующих организаций.
Источники: Справка №3 и №4.
Для оценки рейтинга предприятия среди конкурентов вначале выбирается система показателей, по которым будут оцениваться результаты его деятельности.

1 см. табл.8;
Сравнительная рейтинговая оценка деятельности 3-х акционерных обществ: «Алмаз», «Рубин» и «Агат» проводится методом расстояний, сущность которого состоит в установлении близости объекта анализа к эталону по каждому из сравниваемых показателей.
Условные обозначения при проведении расчетов:
i – номера показателей; j – номера акционерных обществ; Кi – коэффициент значимости финансовых показателей, т.е. балл, присвоенный каждому показателю; аij – финансовые показатели для комплексной рейтинговой оценки деятельности акционерных обществ; аimax – эталонное, максимальное значение показателя; Хij – стандартизированный коэффициент отношения соответствующего финансового показателя к эталону.
Для каждого предприятия значение его рейтинговой оценки определяется по формуле: Rij = v (Хij/Хmax)2 × Кз

Все показатели строки делятся на максимальный элемент предприятия-эталона. В результате создается матрица стандартизированных коэффициентов, представленных в графах 1,2,3 таблицы 15: Хij = аij /аimax
С учетом показателей ООО «Алмаз»:
R1 = v12×1,8 + 0,7762×1,4 + 0,26682×2 + 0,80522×1,6 + 0,69122×1,5 +
+ 0,93922×1,7 = 2,457;
С учетом показателей ООО «Рубин»:
R2 = v0,95562×1,8 + 0,82612×1,4 + 0,22872×2 + 0,92022×1,6 + 0,80182×1,5 +
+ 0,94582×1,7 = 2,558;
С учетом показателей ОАО «Агат»:
R3 = v0,03502×1,8 + 12×1,4 + 12×2 + 12×1,6 + 12×1,5 + 12×1,7 = 2,911.

1 см. стр. , 7;
Предприятия упорядочиваются (ранжируются) в порядке возрастания рейтинговой оценки. Наивысший рейтинг имеет предприятие с максимальным значением сравнительной рейтинговой оценки. Первое место по результатам расчетов занимает ОАО «Агат», ООО «Рубин» соответствует второе место, третье место соответствует деятельности ООО «Алмаз».
В данном случае сравнение предприятий проводилось на дату составления баланса, соответственно и рейтинг предприятия определен на конец отчетного года. Из сравниваемых предприятий наиболее результативной и эффективной является деятельность ОАО "Агат", а наименее результативной – деятельность ООО "Алмаз".
Задание 26
Цель: Дать заключение к курсовой работе, разработать рекомендации.
Источники: вся вышеуказанная информация и приложения.
В процессе анализа ресурсного потенциала предприятия установлено, что общий резерв увеличения объема продаж за счет лучшего использования трудовых ресурсов составляет 23140 тыс. руб., за счет улучшения использования основных средств – 22330 тыс. руб. в результате сокращения внутрисменных потерь времени и повышения часовой фондоотдачи.
Выручка от продаж возросла по сравнению с прошлым годом на 1040000 тыс. руб., наблюдается изменение прибыли от продаж на 145600 тыс.руб. в основном за счет экстенсивных факторов, что говорит о ее низком качестве.
Анализ себестоимости продукции выявил снижение в отчетном году показателя затрат на 1 рубль продаж на 0,01 коп., что говорит о повышении прибыльности производственной деятельности. Несмотря на общий прирост стоимости материальных ресурсов в отчетном году, их удельный расход увеличился (снизилась материалоотдача), что следует оценить отрицательно. Также наблюдается увеличение доходов и расходов предприятия, при этом положительным фактором является превышение темпов роста доходов по сравнению с расходами , что говорит о увеличении прибыли. В отчетном году основная прибыль получена ОАО «Агат» за счет производственной деятельности.
В процессе анализа финансовых результатов установлено, что в отчетном году прибыль от продаж увеличилась на 145600 тыс. руб., как уже говорилось раньше, причем увеличение объема продаж и повышение цен на продукцию привели к росту прибыли, а повышение себестоимости продукции, изменение структуры продаж в сторону увеличения удельного веса низкорентабельных видов продукции, увеличение коммерческих и управленческих расходов - к ее снижению. Резервом увеличения прибыли от продаж ООО «Агат» является возрастание удельного веса в объеме продаж более рентабельных видов продукции, а также снижение себестоимости товаров и коммерческих и управленческих расходов. Качество прибыли ОАО «Агат» невысокое, так как ее прирост в большей степени связан с ростом отпускных цен на продукцию, а рост физического объема продаж привел к незначительному увеличению прибыли.
Рентабельность производственной деятельности в отчетном году увеличилась на 1,62% за счет повышения доходности от продаж. Рентабельности активов снизилась на 0,5 % за счет роста выручки от продаж на 1 руб. доходов и изменения доходов на 1 руб. активов. Рентабельность собственного капитала также снизилась на 0,57% (из-за незначительного роста размера собственного капитала).
В целом динамика показателей рентабельности свидетельствует о повышении эффективности работы предприятия.
Анализ финансового положения показал, что баланс ОАО «Агат» в отчетном году можно считать ликвидным. У большинства коэффициентов ликвидности есть соответствие с нормативным значениям, причем наблюдается их положительная динамика. Все это говорит об улучшении финансового положения предприятия. Платежеспособность ОАО «Агат» можно охарактеризовать как достаточно стабильную, коэффициент текущей ликвидности соответствует нормативному значению в отчетном году 0,625.
Однако оценка финансовой устойчивости предприятия с позиции обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования показала, что ООО «Агат» имеет нормальную финансовую устойчивость. Величина собственного капитала, снижение роста зависимости от внешних источников, соотношение активов и пассивов баланса, а так же динамика коэффициентов ликвидности позволяют оценить финансовое положение предприятия как устойчивое.
Рейтинговое ранжирование, проведенное на основе полученных в процессе анализа показателей, определило, что ОАО «Агат» имеет высший рейтинг среди конкурентов (первое место).
Таким образом, основное внимание руководству предприятия следует сосредоточить на повышении эффективности использования имеющихся ресурсов, что в свою очередь приведет к использованию большего числа резервов, которые в свою очередь приведут к получению дополнительной прибыли. Мерами по ее улучшению могут быть:
проведение оценки медленнореализуемых активов, выявление излишних и залежалых запасов и уменьшение их, систематический контроль за состоянием запасов с использованием современных методов управления запасами;
контроль за кредиторской задолженностью, и целенаправленное привлечение дебеторов для чего следует: осуществлять регулярный мониторинг кредиторов по видам продукции, объему задолженности, срокам погашения и др., осуществить комплекс мер, направленных на укрепление расчетно-платежной дисциплины: минимизацию временных интервалов между моментами завершения работ, отгрузки продукции, предъявления платежных документов; предоставление системы скидок покупателям; введение штрафных санкций за просрочку платежа; использование возможности оплаты долгов векселями; развитие прямых хозяйственных связей с покупателями;
повышение эффективности маркетинговой деятельности, освоение выпуска высокорентабельных видов продукции;
совершенствование финансовой деятельности, в частности, осмотрительная политика по выбору источников финансирования;
внедрение новых форм и методов управления, в том числе управления капиталом и активами для повышения финансовой устойчивости;
пересмотр коммерческих и управленческих расходов, с целью их снижения;
пересмотр количества рабочих мест управленческого состава и выявление резервов в этой области;
повышения качества продукции, снижение закупочных цен на сырье и как следствие снижение себестоимости;
совершенствование процесса производства, мобилизация неиспользуемых внутрипроизводственных резервов (особенно по материалам) в целях дальнейшего повышения уровня интенсификации производственной деятельности.

Заключение
В ходе выполнения курсовой работы был проведен комплексный анализ деятельности предприятия.
Главная цель анализа финансового состояния - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности, находить резервы улучшения финансового состояния организации.
Для оценки финансового состояния и разработки методов повышения эффективности деятельности предприятия необходимо проведение комплексного финансового анализа.
По данным ОАО “Агат” подтверждается необходимость проведения именно комплексного финансового анализа - инструмента обоснования управленческих решений, направленных на выявление путей дальнейшего экономического развития этой организации.
Увеличилась валюта баланса, увеличился собственный капитал, увеличилась дебиторская задолженность.
Как видно коэффициент текущей ликвидности ОАО “Агат” находится ниже нормы (0625 ‹ 2), что считается отрицательным показателем.
Коэффициент абсолютной ликвидности - наиболее жесткий критерий платежеспособности - в 1,7 раз в прошлом году (0,340 > 0,2) выше рекомендуемых значений, а в 0,8 раза - в отчетном году (0,161 ‹ 0,2) меньше рекомендуемых значений. По результатам анализа этого можно сказать, что предприятие в ближайшее время может погасить не более 80% краткосрочной задолженности, в целом это не плохой показатель, но если учитывать его динамику, то стоит задуматься над его улучшением и пересмотром кредитной политики.
Предприятие можно признать не совсем устойчивым. Но нельзя, оценивать ситуацию в организации, ориентируясь только на эти коэффициенты.
На основе результатов анализа бухгалтерской отчетности ОАО “Агат” и рейтинговой оценки можно сделать вывод, что ОАО “Агат” занимает первое место среди конкурирующих акционерных обществ. Выручка от продаж возросла по сравнению с предыдущим годом на 1040000 тыс. руб. или на 20%. , наблюдается увеличение прибыли от продаж на 145600 тыс. руб., валовая прибыль также увеличилась на 381238 тыс руб.
Точка безубыточности и запас финансовой прочности ОАО “Агат” свидетельствуют о том, что деятельность предприятия в отчетном году была в целом не такой прибыльной как возможно ожидалось и не рентабельной. ОАО “Агат” имеет риск понести убытки при ухудшении положения на рынке, но если положительная динамика как планируется (см. табл. 6) будет продолжаться, то предприятие быстро восстановит свою финансовую устойчивость.
На предприятии недостаточно организована работа по повышению эффективности использования имеющихся ресурсов, что приводит к появлению большого числа неиспользованных резервов, которые в свою очередь приводят к недополучению прибыли.
Список литературы
1. КЭАХД: Учебное пособие/ Под ред. д.э.н., проф. М.А. Вахрушиной. – М.: Вузовский учебник, 2008. – 463с.
2. Баканов М.И., Мельник М.В., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. – М.: Финансы и статистика, 2006.
3. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория анализа хозяйственной деятельности. – М.: Финансы и статистика, 2006.
4. Гиляровская Л.Т. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. – М.: ТК Велби, 2006.
5. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности. – М.: Издательство «Дело и Сервис», 2005.
6. Савицкая Г.В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности. – М: Инфра-М, 2008.
КЭАХД: Методические указания по выполнению курсовой работы. - М.: ВЗФЭИ, 2008. - 55с.
8. HYPERLINK "http://www.alleng.ru/" http://www.alleng.ru
9. HYPERLINK "http://www.bookin.org.ru/" http://www.bookin.org.ru
10. СПС «КонсультантПлюс» (приложения - формы бухгалтерской финансовой отчетности 1, 2, 5)
HYPERLINK "" \l "sdfootnote1anc#sdfootnote1anc" 1 В первую группу включается продукция с высоким уровнем прибыли не высоким объемом продаж и не высокой себестоимостью выпускаемой единицы продукции.