Задние 1.
Располагая ниже приведенными данными, определите плановую потребность предприятия в оборотном капитале:
Показатели
Значение
показателей
Условные обозначения

Объем продаж, млн. руб.
200
Т

Оборотный капитал в среднем
за год, млн. руб.
40
С

Коэффициент загрузки
оборудования
0,2
Кз

Коэффициент оборачиваемости
оборотного капитала
5
Ко

Продолжительность оборота
оборотного капитала
72
О


По плану объем продаж вырастет на 8 %, а продолжительность оборота оборотного капитала составит 70 дней.
Для определения плановой потребности предприятия в оборотном капитале необходимо рассмотреть следующие коэффициенты:
Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала, относится к коэффициентам деловой активности. Показывает скорость оборота материальных и денежных ресурсов предприятия за период и определяется по формуле:

Коэффициент загрузки оборудования (Кз), обратный коэффициенту оборачиваемости, выявляет излишнее или недостающее оборудование. определяется по формуле:

Продолжительность оборота оборотного капитала определяется по формуле:
О = Д
Ко
,где Д количество дней в плановом периоде.
При плановом увеличении объема продаж на 8 % плановый объем продаж составит:
Т1= (Т*0,08)+Т=(200*0,08)+200=216 млн. рублей
При продолжительности оборота оборотного капитала в 70 дней, исходя из формулы продолжительности оборота, Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала, составит:

Ко1 = 365 =5,2
70
Преобразовав формулу Коэффициента оборачиваемости оборотного капитала найдем плановую стоимость оборотного капитала в среднем за год, млн. руб.
С1= Т1
Ко
С1= 216 = 41,5
5,2
Исходя из полученных данных делаем вывод, что плановая потребность предприятия в оборотном капитале составит 41,5 млн. рублей.

Задача 2.
Определить оптимальный остаток денежных средств по модели Баумодя, если планируемый объем денежного оборота составил 20 млн, рублей, расход по обсл
уживанию одной операции пополнения денежных средств 50 руб., уровень потерь альтернативных доходов при хранения денежных средств 5 %.
Исходными положениями Модели Баумоля является постоянство потока расходования денежных средств, хранение всех резервов денежных активов в форме краткосрочных финансовых инвестиций и изменение остатка денежных активов от их максимума до минимума, равного нулю.
Модель Баумоля выглядит следующим образом:


,где
ДАмакс – оптимальный размер максимального остатка денежных средств предприятия;
ДАо – оптимальный размер среднего остатка денежных средств предприятия;
Ро – расходы по обслуживанию одной операции пополнения денежных средств;
Пд – уровень потери альтернатиыных доходов при хранении денежных средств(средняя ставка процента по краткострочным финансовым инвестициям), выраженная десятичной дробью;
ПОдо – планируемый объем отрицательного денежного потока по операционной деятельности (суммы расходования денежных средств).
= ==
= = 200 000 рублей.
рублей.
Таким образом оптимальный размер максимального остатка денежных средств составляет 100 000 рублей.
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
Лукасевич И.Я. Финансовый менеджмент. - М.: , 2008г.
Ковалев В.В. Финансовый менеджмент. Теория и практика - М.: Финансы и статистика, 2007.
Финансовый менеджмент /Под ред. проф. Г.Б. Поляка. - М.: Юнити, 2004.
Финансовый менеджмент /Под ред. проф. Колчиной Н.В. - М.: Юнити, 2008.
Брейли Р., Майерс С. Принципы корпоративных финансов. - М.: Олимп-Бизнес, 2005.
Бригхэм Ю., Гапенски Л. Финансовый менеджмент: Полный курс: в 2-х т. - СПб: Экономическая школа, 2005.
Юджин Ф. Бригхэм, Майкл С. Эрхардт Финансовый менеджмент. - СПб: Питер, 2007.
Ли Ч.Ф., Финнерти Дж. Финансы корпораций: теория, методы и практика. - М.: Инфра-М, 2000.
Джеймс К. Ван Хорн, Джон М. Вахович Основы финансового менеджмента. - М.: Финансы и статистика, 2006.
Лукасевич И.Я. Анализ финансовых операций. Методы, модели, техника вычислений: Учебн. пособие для вузов. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 2000.
Четыркин Е.М. Финансовая математика. 8 изд. - М.: Дело, 2008.
http://www.factoringpro.ru/
http://www.riskfinans.ru