НАЦІОНАЛЬНИЙ ТРАНСПОРТНИЙ УНІВЕРСИТЕТ

Горбенко Олександра Вікторівна

УДК 330.131.7

ЗАБЕЗПЕЧЕННЯ ЕФЕКТИВНОСТІ ФУНКЦІОНУВАННЯ ПІДПРИЄМСТВ
В УМОВАХ НЕВИЗНАЧЕНОСТІ

Спеціальність 08.06.01 – економіка, організація і управління підприємствами

АВТОРЕФЕРАТ
дисертації на здобуття наукового ступеня
кандидата економічних наук

Київ – 2006

Дисертацією є рукопис.
Робота виконана в Національному транспортному університеті Міністерства освіти і науки України.

Науковий керівник: доктор технічних наук, професор
			Левковець Петро Романович,
			Національний транспортний університет,
			завідувач кафедри транспортного права,
			системного аналізу та логістики

Офіційні опоненти: доктор економічних наук, професор
			Зайончик Леонід Григорович,
			Українське державне підприємство „Укрінтеравтосервіс”,
			начальник науково-виробничого відділу, м. Київ
			
			кандидат економічних наук, 
			Іванова Наталія Юріївна,
			Національний університет „Києво-Могилянська академія”
			доцент кафедри економічної теорії, м. Київ

Провідна установа: Науково-дослідний економічний інститут 
Міністерства економіки України, м. Київ.

Захист відбудеться „ 11 ”  квітня  2006 р. о 14 30  годині на засіданні спеціалізованої вченої ради К. 26.059.04 при Національному транспортному університеті за адресою: 01010, м. Київ, вул. Суворова, 1, ауд. 333.

З дисертацією можна ознайомитись у бібліотеці Національного транспортного університету за адресою: 01103, м. Київ, вул. Кіквідзе, 42.

Автореферат розісланий „  10 ”   березня   2006 р.

Вчений секретар
спеціалізованої вченої ради                                                     Левківський О.П.
ЗАГАЛЬНА ХАРАКТЕРИСТИКА РОБОТИ

Актуальність теми дослідження. Розвиток України як частини всесвітньої спільноти потребує змін мислення, вирішення багатьох науково-технічних, економічних та соціальних завдань. Транспорт є ключовим елементом соціально-економічної системи держави і належить до стратегічно важливих галузей національної економіки, без ефективної роботи якої неможливе підвищення добробуту суспільства.
На зовнішньому ринку транспорт України здійснює великомасштабні програми транзиту нафти, газу, мінеральних добрив та інших хімічних речовин, обслуговує європейські  та євро-азійські транспорті коридори. 
На внутрішньому ринку значна частка надходжень від перевезень вантажів та пасажирів припадає на автомобільний транспорт. Частка перевезень автомобільним транспортом в Україні становить 20 % вантажів і понад 70 % пасажирів від загальних показників перевезень по галузі. На сьогоднішній день на ринку автомобільних перевезень працюють 56,4 тисячі проліцензованих перевізників, у яких нараховується 185,9 тисяч автомобілів. Автостанційна мережа України налічує 827 автостанцій. 
Протягом І півріччя 2005 року підприємствами автомобільного транспорту (з урахуванням перевезень фізичними особами-підприємцями) перевезено 54,8 млн. тонн вантажів, що становить 101,9 % до аналогічного періоду минулого року. Темпи приросту вантажообігу найвищі серед підгалузей транспорту – 36 %.
Тому актуальним завданням на сьогоднішній день є підвищення ефективності функціонування вантажних автотранспортних підприємств на ринку транспортних послуг, покращення їх платоспроможності задля забезпечення державних, економічних та суспільних інтересів.
Зростання добробуту власників підприємств через механізм збільшення прибутку досягається під впливом невизначеності зовнішнього середовища. Досить відзначити, що рівень невизначеності у досягненні кінцевих фінансово-економічних результатів діяльності підприємств коливається в межах 20 – 30 % по відношенню до їх планових значень. Тому фінансова стійкість підприємства, як наслідок його роботи, є відносним явищем і в будь-який момент часу може бути порушена. З огляду на це, фінансові рішення повинні оцінюватись як з точки зору їх ефективності, так і ризикованості, що і обумовлює необхідність розробки методичних аспектів оцінки впливу невизначеності на фінансово-господарську діяльність підприємств та формування на цій основі відповідних організаційно-економічних рішень.
Неабияку значимість в рішенні цілого ряду проблем по прийняттю управлінських рішень в умовах ризику і невизначеності мають фундаментальні дослідження вітчизняних та зарубіжних науковців: М. Альберта, Дж. Андерсона, В.П. Афанасьєва, П. Баррі, І.Т. Балабанова, І.П. Бойка, Е.Й. Вілкаса, В.В. Вітлінського, Н.Н. Воробйова, В.А. Вознесенського, Г.Я. Гольдштейна, П.Г. Грабового, С.І. Грядова, А.К. Камаляна, Дж. Кейнса, В.Р. Кігеля, С.О. Кошечкіна, Л.Г. Лабскера, О. Ланге, Е. Лемана, Р.Д. Льюса, К. Маркса, Ф. Найта, Дж. фон Неймана, А.В. Нелсона, Б.А. Райзберга, Л. Севіджа, Г. Хейла, Дж. Ходжеса та інших.
Проте багато теоретичних і методологічних питань прийняття управлінських рішень в транспортній галузі України, що враховували б ризиковий характер функціонування підприємств, й досі є мало дослідженими і практично не висвітлюються у вітчизняній економічній літературі. Актуальність і недостатня розробленість цих питань є основою для проведення даного наукового дослідження.
Зв’язок роботи з науковими програмами, планами, темами. Дисертаційну роботу виконано на кафедрі „Транспортне право, системний аналіз та логістика” Національного транспортного університету згідно з планами науково-дослідних робіт за темою „Розробка методів, моделей і стратегій розвитку виробництва на базі інвестиційної діяльності” (номер державної реєстрації 0101U002017). Особисто автором у контексті даної роботи розроблено теоретичні та удосконалено методичні аспекти формування оптимальних стратегій поведінки вантажних автотранспортних підприємств в умовах невизначеності ринкового середовища.
Мета та задачі дослідження. Мета даного дослідження  полягає в  розробці теоретико-методичних і практичних засад прийняття управлінських рішень в умовах невизначеності ринкового середовища для забезпечення ефективності функціонування підприємств автомобільного транспорту. 
Для досягнення мети в роботі поставлено та вирішено наступні задачі дослідження:
1.	На основі системного підходу обґрунтовано доцільність дослідження ефективності функціонування підприємств автомобільного транспорту в умовах невизначеності;
2.	Систематизовано відомі наукові уявлення про невизначеність, її сутність та природу походження, що надало змогу пов’язати математичне тлумачення невизначеності з економічним тлумачення ризику;
3.	Сформульовано основні проблеми і намічені напрямки вирішення питань забезпечення ефективності функціонування автотранспортних підприємств в умовах невизначеності за рахунок впровадження відповідних математичних моделей;
4.	Обґрунтовано застосування критеріїв вибору оптимальних альтернатив поведінки підприємства в умовах невизначеності ринкового середовища;
5.	Сформульовано альтернативи поведінки підприємств та стани ринкового середовища і показаний вплив останніх на ефективність функціонування підприємств;
6.	Розроблено механізм та математичну модель визначення оптимальної альтернативи поведінки підприємства в умовах невизначеності ринкового середовища;
7.	Проведена експериментальна перевірка запропонованих моделей на вантажних автотранспортних підприємствах м. Києва;
8.	Сформована послідовність дій для реорганізації існуючої організаційної структури підприємства в таку, яка буде відповідати досягненню цілей відповідних до обраної альтернативи поведінки;
9.	Впроваджені результати дослідження на підприємствах м. Києва, що підтвердило його актуальність, новизну та практичну цінність. 
Наукова ідея даного дослідження полягає в тому, що досягнення максимального значення показників ефективності функціонування підприємств можливе за умови врахування впливу невизначеності ринкового середовища на їх діяльність.
Об’єктом дослідження є процеси функціонування автотранспортних підприємств у взаємодії з зовнішнім середовищем.
Предметом дослідження є ефективність функціонування автотранспортних підприємств в умовах невизначеності та моделі її прогнозування.
Методи дослідження. Для вирішення поставлених цілей та отримання конкретних наукових результатів в роботі було використано комплекс методів та прийомів, а саме:
•	методи теоретичного узагальнення і порівняння, абстрагування, системного підходу для встановлення і обґрунтування соціально-економічних відносин і зв’язків підприємств та ринкового середовища;
•	методи статистичного збору та обробки даних для аналізу стану функціонування транспортної галузі в сучасних умовах господарювання;
•	метод порівняння для проведення горизонтального і вертикального аналізу майна вантажних автотранспортних підприємств на підставі балансу, на базі якого досліджено динаміка статей та їх груп, визначено структура активів і пасивів, їх динаміка;
•	метод читання і аналізу фінансової звітності для вибору, розрахунку, аналізу показників поточної й перспективної платоспроможності вантажних автотранспортних підприємств;
•	графічні методи для побудови аналітичних, ілюстративних графіків й діаграм;
•	кореляційно-регресійний аналіз для побудови моделі фінансового результату (прибуток або збиток) від звичайної діяльності до оподаткування;
•	теорію статистичних рішень для розробки моделі визначення оптимальної альтернативи поведінки підприємств в умовах невизначеності;
•	комп’ютерне програмування для апробації моделі вибору оптимальної альтернативи поведінки підприємств в умовах невизначеності.
Інформаційну базу дослідження утворюють Закони України, нормативні документи Кабінету міністрів України, Міністерства транспорту та зв’язку України, офіційні матеріали Державного комітету статистики, а також наукові праці вітчизняних і зарубіжних вчених у сфері ризикології, стратегічного планування, маркетингу, фінансового менеджменту, організації виробництва.
Наукова новизна одержаних результатів полягає в комплексному дослідженні і розробці головних аспектів формування оптимальних альтернатив поведінки підприємств в умовах невизначеності ринкового середовища. 
В процесі проведеного дослідження отримані наступні результати, які складають наукову новизну:
вперше:
•	запропоновано схему вибору інструментарію для формування управлінських впливів. Відповідно до розробленої схеми, алгоритмізація, передуюча формуванню управлінського впливу, характеризується трьома категоріями (використання інформації; змістовна оцінка параметрів; адекватність організаційної структури), які містять певний ступінь невизначеності, і які є основою для прийняття управлінських рішень. Представлена схема забезпечує вибір інструментарію (детермінованого або стохастичного характеру) для розв’язання підприємством поставлених задач з огляду на залежності кожної з запропонованих категорій від ступеня невизначеності;
•	розроблена модель вибору оптимальної альтернативи поведінки підприємства в умовах невизначеності за допомогою методів теорії статистичних рішень. В межах даної моделі виділено не тільки чинники впливу з боку ринкового середовища, які містять в собі ступінь невизначеності по відношенню до досягнення окреслених альтернатив поведінки, але й усі їх можливі модифікації. Реалізація оптимальної альтернативи поведінки передбачає досягнення максимального прибутку при мінімальному рівні ризику. Зазначена модель, на відміну від інших відомих моделей прогнозування, дає можливість розрахувати оптимальну альтернативу поведінки підприємства з урахуванням одразу декількох чинників впливу з боку ринкового середовища;
удосконалено:
•	поняття сутнісної характеристики невизначеності. Зокрема наголошено, що невизначеність є об’єктивною передумовою існування ризику, тому при формуванні управлінських впливів є доцільним застосовувати інструментарій теорії статистичних рішень, що дозволить найбільш повно оцінити ступінь впливу невизначеності на результати діяльності;
•	підхід до застосування критеріїв для визначення оптимальних альтернатив поведінки підприємств в умовах невизначеності. В роботі запропоновано і обґрунтовано використання критеріїв в умовах вантажних автотранспортних підприємств, наведено узагальнений алгоритм визначення оптимальної альтернативи з урахуванням чинників невизначеності, що є характерними для вантажних АТП. Наслідком застосування такого підходу є покращення сприйняття побудови моделі для вибору оптимальної альтернативи поведінки АТП в умовах невизначеності; 
набуло подальшого розвитку:
•	визначення причин виникнення невизначеності, як первинного джерела ризику. Це дозволило: відмовитись від традиційних уявлень про невизначеність, як про випадкове явище; підкреслити важливість урахування чинників, що характеризують невизначеність ринкового середовища; встановити пряму залежність між ризиком та невизначеністю в умовах функціонування вантажних АТП;
•	можливості та інструменти зниження „собівартості” ризику для підприємств в сучасних умовах господарювання, які полягають в зменшенні випадкових втрат, які не можливо компенсувати страхуванням або з інших відомих джерел. Наслідком розширення пізнання можуть бути оптимально підібрані до цілей підприємства логічний апарат та сформована процедура управління ризиками. 
Практичне значення одержаних результатів роботи полягає в тому, що розроблені автором моделі та алгоритми вибору оптимальних альтернатив поведінки АТП в умовах невизначеності доведені до рівня обчислювальних та організаційних процедур, і можуть бути реалізовані в кожному АТП незалежно від форми власності та відомчої приналежності. Використання результатів дослідження дозволить: обґрунтувати  альтернативи поведінки підприємства; окреслити основні чинники впливу невизначеності на його діяльність; здійснити моделювання результатів діяльності при певних альтернативах поведінки та з урахуванням чинників впливу невизначеності; забезпечити вибір оптимальної альтернативи поведінки підприємства в умовах невизначеності ринкового середовища.
Результати дисертаційної роботи впроваджені на двох вантажних автотранспортних підприємствах: ВАТ „АТП – 1” (акт впровадження від 25 січня 2006 р.) та ВАТ „АТП - 5” (акт впровадження від 03 лютого 2006 р.). 
Основні положення та висновки дисертаційної роботи слугують базою для подальших теоретичних та прикладних досліджень у галузі ефективного управління розвитком підприємств і забезпечення на його підставі сталого росту ефективності їх функціонування. Також отримані наукові результати можуть бути використані в наукових центрах та навчальних закладах транспортного спрямування.
Особистий внесок здобувача. Дисертація є самостійно виконаною науковою працею, подані до захисту пропозиції розроблені автором особисто. По темі дисертації опубліковано шість одноосібних друкованих робіт.
Апробація результатів дисертації. Основні теоретичні та практичні положення дисертації доповідались і отримали позитивну оцінку на: 
•	наукових конференціях професорсько-викладацького складу і студентів Національного транспортного університету (НТУ) м. Київ, 2001 – 2005 рр.;
•	першій науково-практичній конференції „Проблеми та перспективи розвитку транспортних систем: техніка, технологія, економіка та управління”, Секція - Проблеми економіки різних видів транспорту. м. Київ, 2003 р.
Публікації. Основні положення та ключові результати дисертації опубліковано автором особисто в шести статтях фахових видань ВАК України.
Структура та обсяг дисертації. Структура дисертаційної роботи визначена задачами дослідження і включає вступ, три розділи, загальні висновки, список використаних джерел, додатки. Текст дисертації становить 170 сторінок друкованого тексту, 26 рисунків, 17 таблиць, 3 додатки. Список використаних літературних джерел налічує 163 найменування.

ОСНОВНИЙ ЗМІСТ ДИСЕРТАЦІЙНОЇ РОБОТИ

У вступі обґрунтовано актуальність теми дослідження, сформульовано його мету і завдання, визначено об’єкт, предмет і методи дослідження, висвітлено новизну і практичну значимість отриманих результатів, подано відомості про їх апробацію, наведено короткий зміст кожного з трьох розділів.
В першому розділі „Теоретичні аспекти та основні напрямки забезпечення ефективності функціонування підприємств автомобільного транспорту в умовах невизначеності” окреслено коло проблем, притаманних вітчизняним автотранспортним підприємствам за сучасних умов господарювання; дано визначення поняттю невизначеність ринкового середовища, обґрунтовано змістовні особливості її походження, зазначено потенційний вплив на діяльність підприємств, а також розглянуті причини появи невизначеності; наведені задачі, що потребують вирішення для забезпечення ефективності функціонування автотранспортних підприємств (АТП) в умовах невизначеності ринкового середовища; наведена авторська схема вибору інструментарію для формування управлінських впливів.
В результаті дослідження встановлено, що ступінь ефективності функціонування автотранспортних підприємств України на сучасному етапі не відповідає економічним, соціальним та політичним потребам суспільства. Доведено, що за сучасних умов господарювання автомобільний транспорт має коло проблем, а саме: повільно оновлюється рухомий склад підприємств (більше 50% його працює з вичерпаним експлуатаційним ресурсом); значну частку в структурі оборотних активів займає дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги (більше 60%); йде зростання виробничих запасів; в структурі витрат значну частку займають матеріальні витрати, витрати на оплату праці, та інші операційні витрати (більше 70%). Наведені чинники уповільнюють потенційно можливий розвиток підприємств.
З метою детального вивчення об’єкта дослідження в першому розділі застосовано основний методологічний підхід, а саме - системний підхід. Він обумовлює необхідність розгляду економіки транспорту як цілісної системи, яка складається з взаємодіючих, взаємозалежних видів транспорту й галузей, що її обслуговує (інфраструктури). Ознаки інфраструктури залежать від системи в цілому і обумовлюються множинністю різнотипних, різноякісних елементів (підприємств), їх відносинами і зв'язками.
З огляду на це, всередині підприємства, представленого як система, виділено окремі підсистеми організаційного порядку. Зазначено, що підсистеми АТП як елементи загальної системи виконують відносно відокремлені, але разом з тим і взаємозалежні функції.
Відповідно до комплексного підходу, системна ефективність враховує усі аспекти економічної, фінансової та виробничо-господарської діяльності підприємств. Тому постає питання про визначення пріоритетів у вирішенні задач. Для цього була використана модель у вигляді структурної матриці. Через застосування неформалізованих методів (метод аналізу та метод асоціацій і аналогій) встановлено, що пріоритетною задачею поміж наведених вище, яка потребує вирішення, є задача забезпечення ефективності використання фінансових ресурсів, яка залежить від того, наскільки плідно і з ким співпрацює підприємство (держава, банки, замовники, тощо). Ступінь вирішення задачі є критерієм ефективності функціонування АТП.
Підкреслено, що включаючи в себе окремі підсистеми, підприємство саме є підсистемою в межах більш великої системи. В межах даного принципу за відправну систему дослідження запропоновано прийняти саме підприємство, динамічно взаємодіюче з зовнішнім середовищем.
Така взаємодія дозволила трактувати підприємство як відкриту динамічно активну систему, процес розвитку якої проходить в полі впливу двох груп чинників: внутрішніх і зовнішніх. Зазначено, що обидві групи чинників мають позитивний і негативний впливи різного походження: стохастичного і детермінованого, що спричиняє появу невизначеності і ризиків в діяльності підприємства. 
Зазначено, що вплив чинників стохастичного походження на відміну від детермінованого врахувати складніше, через швидку втрату адекватності інформації в часі, що іноді унеможливлює або доволі ускладнює процес прийняття рішень. В такому випадку говорять про ризик прийняття рішень, тобто імовірність понесення збитків або недоотримання доходів відштовхуючись від прогнозного варіанту.
Вивчення наукових досліджень за темою природи ризику, дало можливість узагальнити та поглибити пізнання про природу та причини виникнення невизначеності. Зазначено, що в науковій літературі існує три основні точки зору,  які визнають суб’єктивну, об’єктивну, та суб’єктивно-об’єктивну природу ризику. 
Суб’єктивна сторона ризику полягає в тому, що особа, яка приймає рішення (ОПР), або інший уповноважений орган керівництва виходить з існування набору певних альтернатив, і на цій основі робить розрахунок ймовірностей настання тієї або іншої події.
Об’єктивна сторона ризику обумовлена існуванням багатьох природних, соціальних і технологічних процесів, а також багатоваріантністю матеріальних і ідеологічних відносин, в які вступають суб’єкти соціально-економічного життя,  тобто таких факторів, які існують самі по собі і не залежать від уявлення ОПР про них. В багатьох задачах фінансово-економічної діяльності прийняття рішень ускладнюється існуванням невизначеностей, які полягають в неповноті інформації про зовнішні чинники, що мають вплив на підприємство, як соціально-економічну систему. А отже, враховуючи те, що невизначеність є об’єктивною передумовою існування ризику, можна говорити про те, що вона первинна і об’єктивна незалежно відношення ОПР до неї.
Суб’єктивно-об’єктивна природа ризику полягає в тому, що він виникає в наслідок як суб’єктивних, так і об’єктивних факторів. 
Відповідно до цього невизначеність трактують, як об’єктивну передумову існування ризику, яка являє собою характеристику стану складних динамічних систем з постійною нелінійною і нерегулярною складною формою руху.
Отже, для забезпечення ефективності функціонування в умовах невизначеності підприємству (особі, яка приймає рішення (ОРП)) необхідно вдаватися до випереджального відображення дійсності. У складних системах, якою є АТП, використовується зазвичай функція управління, заснована на прогнозі майбутнього стану відповідного об’єкту управління. З огляду на це, в дисертації запропоновано авторську схему вибору інструментарію для формування управлінських впливів в залежності від ступеня невизначеності в процесі прийняття управлінських рішень побудовану згідно з логікою теорії управління (рис. 1).
Відповідно до розробленої схеми, алгоритмізація передуюча формуванню управлінського впливу, характеризується трьома категоріями, які містять той чи інший ступінь невизначеності. Так, формування управлінського впливу детермінованого характеру можливе в структурах з формалізованим управлінням, за умов використання повної, точної, відповідної інформації про об’єкт, щодо якого приймаються рішення. В такому разі прогнозування здійснюється на основі детермінованих економіко-математичних методів і моделей.

Інформація повна, точна, відповідає реальному часу

Управлінський вплив

Не забезпечений хоча б один з критеріїв 

Використання інформації

Змістовна оцінка параметрів

Адекватність організаційної структури

Достатня кількість параметрів, можливий довгостроковий прогноз

Не достатня кількість параметрів для короткострокового прогнозу 

Варіабельність передумов відома, можливий короткостроковий прогноз

Варіабельність не відома, доповнення прогнозу нечіткими змістовними оцінками

Багаторівнева система з формалізованим управлінням, зведено до мінімуму затримки передачі даних між рівнями

Багаторівнева система з неформалізованим управлінням, значні затримки передачі даних через некеровану фільтрацію на кожному з рівнів

Характер прийняття рішень

Рішення детермінованого характеру

Рішення стохастичного характеру

Рис. 1. Схема вибору інструментарію для формування управлінських впливів

В разі, коли управлінський вплив формується в наслідок прийняття рішень стохастичного характеру, для забезпечення ефективності функціонування АТП запропоновано застосовувати прийоми та методи теорії статистичних рішень.
У другому розділі „Методичні аспекти забезпечення ефективності функціонування підприємств транспорту в умовах невизначеності” проведено аналіз фінансово-господарського стану вантажних автотранспортних підприємств м. Києва; оцінені притаманні їм ризики;  розглянута методика побудови математичних моделей оцінки впливу невизначеності на кінцеві результати діяльності, а також розроблена модель визначення оптимальної альтернативи поведінки підприємств в умовах невизначеності ринкового середовища. 
Наведено основні критерії для вибору оптимальних альтернатив поведінки підприємства в умовах невизначеності. Наголошено, що під умовами ризику розуміють стани, в яких може перебувати ринкове середовище, імовірності яких є відомими. В разі, коли імовірності про стан невідомі і відсутні можливості отримання про них будь-якої статистичної інформації, говорять про прийняття рішень в умовах невизначеності.
В моделі визначення оптимальних альтернатив поведінки в умовах невизначеності використані наступні критерії: критерій Вальда, Севіджа, максимаксний критерій та критерій песимізму-оптимізму Гурвіца з показником оптимізму.
Схема концептуальної моделі визначення оптимальної альтернативи поведінки в умовах невизначеності ринкового середовища наведена на рис. 2.

R = {Ri} → Ri = max {Ri}

П = {Пm} ^S = {Sn} Ri

Y = f (Пm)

W = max (maxmin n)

Sопт = max {GSn}

	    П1    П2   …    Пm
	S1  Y11  Y12   …   Y1m
Y = 	S2  Y21  Y22   …  Y2m
	…
	Sn  Yn1  Yn2   …    Ynm

	    П1    П2   …    Пm
	S1  R11  R12   …    R1m
R = 	S2  R21  R22   …   R2m
	…
	Sn  Rn1  Rn2    …    Rnm

C = minmax Rm

GSn = µ min Ynm + (1-µ)max Ynm

Рис. 2. Схема концептуальної моделі визначення оптимальної альтернативи поведінки АТП в умовах невизначеності

де R = {Ri} → Ri = max {Ri} – вибір домінуючого ризику в діяльності підприємства (Ri) серед множини фінансово-господарських ризиків (R = {Ri});
П = {Пm} ^S = {Sn} Ri - формування множини станів ринкового середовища ({Пm}) і альтернатив поведінки ({Sn}) підприємства в межах зазначеного домінуючого ризику; 
Y = f (Пm) – побудова регресійної моделі залежності результуючого показника від чинників, з яких сформовано стани ринкового середовища; 
Y  - побудова матриці альтернатив поведінки з урахуванням станів ринкового середовища;
R  - побудова матриці ризиків кожної з альтернатив поведінки;
W  – розрахунок критерію Вальда;
C – розрахунок критерію Севіджа;
GSn  - розрахунок критерію Гурвіца для кожної з альтернатив;
Sопт  - вибір оптимальної альтернативи поведінки, яка є максимумом серед інших альтернатив за критерієм Гурвіца.
На підставі проведених розрахунків показників, які характеризують виробничий потенціал, платоспроможність, фінансову стійкість, ділову активність та ефективність роботи підприємств, визначено їх фактичний стан та фінансові можливості. Встановлено, що домінуючим ризиком, що впливає на діяльність підприємств є ризик втрачених можливостей, через що АТП не отримують потенційний доход. 
Прогнозування можливих станів ринкового середовища і альтернатив поведінки АТП є результатом проведення аналізу фінансово-господарського стану підприємств та моніторингу макроекономічних показників, що мають вплив на домінуючий ризик.
Зазначено, що одним із головних показників, які характеризують ефективність функціонування вантажних АТП є рентабельність доходу від звичайної діяльності, а основним фактором для її розрахунку є доход від надання послуг. Саме він значною мірою впливає на формування фінансового результату (прибутку або збитку) від звичайної діяльності. Для його передбачення потрібно врахувати низку чинників. Серед них обґрунтовано наступні чинники:
1. Забезпечення конкурентоспроможної позиції на ринку. Важливим фактором одержання прибутку є необоротні ресурси. Вкладаючи кошти в реконструкцію, розширення, технічне переозброєння, тобто здійснюючи капітальні (реальні) інвестиції у власне виробництво, підприємство через певний час отримує нові основні фонди; 
2. Виконання плану з надання послуг, який пов’язаний зі створенням на підприємстві оптимального рівня виробничих запасів;
3. Платоспроможність покупців, яка характеризується готовністю контрагентів (компаній-замовників або партнерів) розраховуватись по зобов’язаннях вчасно та у повному обсязі;
4. Рівень маркетингової діяльності, яка полягає в розробці та проведенні маркетингових заходів, по роботі з контрагентами підприємства: аналіз запитів та можливостей цільової аудиторії, їх заохочення, стимулювання, розробка нових систем, через застосування раніше не використовуваних фінансових інструментів (факторинг, кредитування тощо), або поліпшення умов розрахунків (система знижок, тощо).
Зазначено, що побудова регресійної моделі фінансового результату (прибутку або збитку) здійснюється в залежності від чинників, що характеризують сформовані стани ринкового середовища. 
За результатами даного дослідження будується матриця поведінки підприємства. Прогнозні значення фінансового результату (прибутку або збитку) (Ynm) для матриці альтернатив поведінки отримують варіюючи значеннями змінних відповідно до запропонованих альтернатив (Sn) поведінки і станів ринкового середовища (Пm). На перетині стовпчиків і рядків зазначаються значення фінансового результату при реалізації певної альтернативи при відповідному стані ринкового середовища (рис. 3); 

Запропоновані альтернативи поведінки	Можливі стани ринкової кон’юнктури	Максимін строки maxminn= min Ynm 	Критерій Вальда W= max(maxminn) 	Мінімакс строки minmaxn= max Ynm 	
	П1	П2	П3	Пm				
Альтернатива S1	Y11	Y12	Y13	Y1m				
Альтернатива S2	Y21	Y22	Y23	Y2m	…		…	
Альтернатива S3	Y31	Y32	Y33	Y3m	…		…	
…	…	…	…	…	…		…	
Альтернатива Sn	Yn1	Yn2	Yn3	Ynm	…		…	
Мінімакс стовпчику minmaxm=maxYnm 	…	…	…	…				
Рис. 3.  Матриця альтернатив поведінки 
За даними матриці альтернатив визначають максимінні оцінки альтернатив поведінки за критерієм Вальда, які показують гарантований максимальний зиск (прибуток) при найгірших умовах на ринку. На підставі отриманих значень мінімаксу стовпчика будується матриця ризиків (рис. 4), в якій на перетині стовпчиків і рядків вказують значення ризику реалізації відповідної поведінки при відповідному стані ринкового середовища, що розраховуються за формулою: 

R=Ymax-Y 						(1)

де: Y max – максимально можливий прибуток при певному стані ринкового середовища; 
Y – отриманий прибуток при реалізації певної альтернативи поведінки.

Запропоновані альтернативи поведінки 	Можливі стани ринкової кон’юнктури	
	П1	П2	П3	…	Пm	
Альтернатива S1 	R11	R12	R13	…	R1m	
Альтернатива S2 	R21	R22	R23	…	R2m	
Альтернатива S3 	R31	R32	R33	…	R3m	
… 	…	…	…	…	…	
Альтернатива Sn 	Rn1	Rn2	Rn3	…	Rnm	

Рис. 4  Матриця ризику

Значення матриці ризиків використовують для визначення мінімаксних оцінок альтернатив (за критерієм Севіджа), які показують гарантоване мінімальне значення ризику при найгіршій ситуації. Для визначення компромісного рішення між песимістичною оцінкою за критерієм Вальда (W) і оптимістичною максимаксною оцінкою (М), необхідно визначити значення критерію Гурвіца (G)  для кожної з альтернатив поведінки:

G Sn = µ * W + (1-µ) * М;
G Yn = µ min Ynm + (1-µ)max Ynm 						(2)
де 0 < µ < 1	

де: µ – показник песимізму-оптимізму, який зазвичай визначає експерт через застосування аналізу конкурентних переваг. 
Зазначено також, що ОПР, як правило, відмовляється від позицій крайнього оптимізму або крайнього песимізму, тому конкретне значення µ буде знаходитись всередині проміжку [0.2; 0.7]. На основі проведених розрахунків критерія Гурвіца обирають таку поведінку, компромісне рішення якої максимально.
Одержані результати досліджень дозволяють перейти до формування прикладних аспектів забезпечення ефективного функціонування автотранспортних підприємств в умовах невизначеності ринкового середовища.
В третьому розділі „Прикладні аспекти забезпечення ефективного функціонування автотранспортних підприємств” сформовано стани ринкового середовища; зазначено альтернативи поведінки підприємств; побудована прогнозна модель фінансового результату (прибутку або збитку) методом множинного регресійного аналізу; побудована модель визначення оптимальної альтернативи поведінки в умовах невизначеності ринкового середовища. 
За результатами фінансово-господарського аналізу функціонування АТП визначено домінуючий ризик – ризик втрачених можливостей щодо використання тимчасово вільних грошових коштів. Для зменшення цього ризику розроблено наступні потенційно можливі альтернативи поведінки підприємств:
Альтернатива S1, яка характеризується вкладенням грошових коштів в строкові банківські депозити, і таким чином захищає грошові кошти від впливу інфляційних процесів. 
Альтернатива S2, яка характеризується інвестуванням грошових коштів у основні засоби (придбання нерухомості) для подальшого використання на правах орендодавця;
Альтернатива S3, яка характеризується інвестуванням грошових коштів у пайові інвестиційні фонди для можливості отримати додатковий прибуток шляхом придбання цінних паперів.
Для вибору оптимальної поведінки АТП визначено наступні чинники ринкового середовища, від яких залежить діяльність підприємств: погашення вимог дебіторами (ДЗ), рівень інфляції (І), середньоринкова ставка по річних депозитах в національній валюті (КБд), вартість основних засобів (ОЗ), середньо ринковий доход по цінним паперам інвестиційних фондів (ПІФ).
Відповідно до цього сформовано наступні варіанти числових значень чинників, що характеризують стани ринкового середовища (Пm) (табл. 1):
												Таблиця 1
Варіанти числових значень чинників ринкового середовища

Чинники ринкового середовища	Числові значення параметрів	
Заборгованість дебіторів	- 15%	=	+ 15%	
Рівень інфляції	10,9	11,35	11,7	
Середньо ринкова ставка по річних депозитах в національній валюті	13%	15%	17%	
Вартість основних засобів	30%	20%	10%	
Середньо ринковий доход по цінним паперам інвестиційних фондів	30%	50%	70%	

Відповідно до сформованих альтернатив поведінки окреслено стани ринкового середовища:
П1: ДЗ нижча за попередній період на 15%, залишилась на сталому рівні, вища за попередній період на 15%; І коливається в межах 10,9%, 11,35%, 11,7%; КБд на рівні 13%, 15%, 17% річних в національній валюті.
П2: ДЗ нижча за попередній період на 15%, залишилась на сталому рівні, вища за попередній період на 15%; І  коливається в межах 10,9%, 11,35%, 11,7%; інвестовано в ОЗ відповідно 30% залишкової вартості,  20%, 10%. 
П3: ДЗ нижча за попередній період на 15%, залишилась на сталому рівні, вища за попередній період на 15%; І  коливається в межах 10,9%, 11,35%, 11,7%; доходність ПІФа за прогнозними значеннями становитиме 30% річних в національній валюті, 50%, 70%.
В межах кожного із станів ринкового середовища можливі комбінації числових значень чинників впливу. Тому зазначені стани ринкового середовища в процесі визначення альтернатив поведінки набувають 27 модифікацій по кожній з зазначених альтернатив поведінки.
Зазначено, що в якості вихідної інформації для побудови моделей вибору альтернатив поведінки, використані відповідні дані аналізу фінансової звітності трьох вантажних автотранспортних підприємств за 5 років.
Для побудови матриці альтернатив поведінки побудовано модель фінансового результату від звичайної діяльності до оподаткування (прибуток / збиток) методом множинного регресійного аналізу, яка представлена у вигляді формули:

Y=  2445,85 -  0,61*X1  +  0,46*X2 + 0,22*X3  - 1,72*X4  -  187,57*X5			(3)

де X1  - заборгованість дебіторів;
     X2 - грошові кошти;
     X3 - основні засоби;
     X4 - поточні зобов’язання;
     X5 - індекс інфляції.
Побудована модель має нормований R–квадрат  = 0,86.
На прикладі АТП – 1 показано, як на підставі отриманої моделі будується матриця альтернатив поведінки підприємства (рис.5). 
Альтернативи	Стани ринкового середовища	
	П	П	П	П	П	П	П	П	П	
S1	S11	764,984	965,828	966,485	998,127	798,971	799,628	831,27	832,1145	832,771	
	S12	1034,98	1035,83	1036,48	1068,13	1068,97	1069,63	1101,27	1102,113	1102,769	
	S13	1304,98	1305,82	1306,48	1338,12	1338,97	1339,62	1371,27	1372,111	1372,767	
S2	S21	2469,16	2470,01	2470,67	2743,39	2744,24	2744,9	3017,62	3018,469	3019,125	
	S22	2739,163	2740,007	2740,664	3013,393	3014,237	3014,894	3287,623	3288,467	3289,124	
	S23	3009,161	3010,005	3010,662	3283,391	3284,235	3284,892	3557,621	3558,465	3559,122	
S3	S31	3575,655	3576,499	3577,155	4296,155	4296,999	4297,655	5016,655	5017,499	5018,155	
	S32	3845,653	3846,507	3847,154	4566,153	4566,997	4567,654	5286,653	5287,497	5288,154	
	S33	4115,651	2068,455	4117,152	4836,151	4836,995	4837,652	5556,651	5557,495	5558,152	
Рис. 5 Матриця альтернатив поведінки
Відповідно до зазначеного алгоритму вибору оптимальної альтернативи поведінки в умовах невизначеності визначено максимальний ризик кожної із альтернатив поведінки і розраховано наступні критерії: критерій Вальда = 3575,65; критерій Севіджа = 4185,38; критерій Гурвіца, який є компромісним рішенням (табл. 2):
											Таблиця 2
Компромісні рішення за критерієм Гурвіца

Альтернативи поведінки	Компроміс / критерій Гурвіца	
Альтернатива S1	977,7	
Альтернатива S2	2850,64	
Альтернатива  S3	4269,525	

Проведеним дослідженням встановлено, що оптимальною серед запропонованих альтернатив поведінки буде  третя S3, яка дає можливість отримати більше значення прибутку за однакових умов впливу ринкового середовища. Аналогічно отримані значення фінансового результату для інших АТП та обрані найкращі альтернативи їх поведінки.
Таким чином, реалізація виконаних досліджень підтвердила актуальність, наукову новизну і практичну значимість роботи.

ЗАГАЛЬНІ ВИСНОВКИ
У дисертаційній роботі наведено теоретичне узагальнення і розроблено прикладні аспекти вирішення проблеми забезпечення ефективності функціонування підприємств в умовах невизначеності, що дозволило розробити нові підходи і надати пропозиції щодо формування відповідних альтернатив подальшої поведінки підприємств.
Узагальнення одержаних результатів дослідження дозволяє дійти висновку та розробити рекомендації теоретичного, методичного та прикладного характеру, основні з яких зводяться до наступного:
1.	Підвищити ефективність функціонування і забезпечити розвиток АТП в умовах невизначеності можливо за рахунок реалізації відповідної альтернативи поведінки з урахуванням впливу з боку ринкового середовища. У зв’язку з цим росте значимість подальшої розробки теоретичних і методичних основ формування альтернатив поведінки АТП з урахуванням сутності та причин виникнення невизначеності;
2.	Визначено зміст поняття „невизначеність”, що розкриває сутність об’єктивної передумови існування ризику. Це дозволило: відмовитись від традиційних уявлень про невизначеність, як про випадкове явище; підкреслити важливість урахування чинників, що характеризують невизначеність ринкового середовища; встановити пряму залежність між ризиком та невизначеністю в умовах функціонування вантажних АТП. Дане поняття є базою для обґрунтування механізмів попередження впливу невизначеності ринкового середовища. 
3.	Наведено схему вибору інструментарію для формування управлінських впливів в залежності від ступеня невизначеності в процесі прийняття управлінських рішень. Наведена схема дає можливість визначити характер інструментарію (детермінований чи стохастичний), який підприємство може використовувати для розв’язання поставлених задач з огляду на залежності кожної з запропонованих категорій (використання інформації; змістовна оцінка параметрів; адекватність організаційної структури) від ступеня невизначеності в процесі прийняття управлінських рішень.
4.	На основі досліджень діяльності вантажних автотранспортних підприємств м. Києва виявлено проблеми, які потребують вирішення на даному етапі господарювання та окреслено фінансові можливості підприємств. На підставі отриманих даних, виділено домінуючий ризик, запропоновано альтернативи поведінки, які повинні забезпечити вищий рівень ефективності функціонування підприємств та сформовані стани ринкового середовища. 
5.	Розроблена модель визначення оптимальної альтернативи поведінки підприємства в умовах невизначеності за допомогою методів теорії статистичних рішень. В межах даної моделі виділено не тільки чинники впливу з боку ринкового середовища, які містять в собі ступінь невизначеності по відношенню до досягнення окреслених альтернатив поведінки, але й усі їх можливі модифікації. Реалізація оптимальної альтернативи поведінки передбачає досягнення максимального прибутку при мінімальному рівні ризику. Зазначена модель, на відміну від інших відомих моделей прогнозування, дає можливість розрахувати оптимальну альтернативу поведінки підприємства з урахуванням одразу декількох чинників впливу з боку ринкового середовища. Проведене дослідження адекватності моделі реальним даним дає змогу з великою достовірністю використовувати її для вирішення задач, що стоять перед підприємствами.
6.	Запропоновано критерії оцінки ефективності функціонування АТП, які враховують основні аспекти беззбиткової діяльності підприємств. 
7.	Запропонована послідовність дій для реорганізації існуючої організаційної структури в таку, яка буде відповідати досягненню цілей підприємства відповідних до обраної альтернативи поведінки. 
8.	Впровадження результатів досліджень підтвердило їх ефективність, актуальність і значимість для автотранспортних підприємств. Так, значення показника прибутку від звичайної діяльності АТП – 1 з урахуванням впливу невизначеності ринкового середовища, підвищилося порівняно зі значеннями минулого року і становило 12%. Відповідно АТП – 3 та АТП – 5:  3,2%, 3,6% порівняно з минулорічними значеннями 2,9% та 3,12%.

СПИСОК ОПУБЛІКОВАНИХ ПРАЦЬ ЗА ТЕМОЮ ДИСЕРТАЦІЇ
1. Горбенко О.В. Необхідність застосування методики аналізу ризику втрат платоспроможності на вантажних автотранспортних підприємствах, як метод запобігання банкрутству // Системні методи керування, технологія та організація виробництва, ремонт і експлуатація автомобілів: Зб. наук. праць Національного транспортного університету. – 2002.– Вип. № 15– С. 279-281.
2. Горбенко О.В. Забезпечення ефективності функціонування підприємств в умовах невизначеності // Системні методи керування, технологія та організація виробництва, ремонту і експлуатації автомобілів: Науковий журнал. – 2003.– С. 262  - 263.
3. Горбенко О.В. Системна ефективність функціонування підприємств в умовах невизначеності // Системні методи керування, технологія та організація виробництва, ремонту і експлуатації автомобілів: Науковий журнал. – 2003.– С. 173  - 175
4. Горбенко О.В. Невизначеність функціонування підприємств як об’єкт дослідження та оптимізації // Науково-технічний збірник: Вісник НТУ. – 2003. – №8. – С. 384 – 386
5. Горбенко О.В. Ринок складських приміщень в системі логістики України // Управління проектами, системний аналіз і логістика: Науковий журнал – 2004. – Випуск 1. – С. 77- 79
6. Горбенко О.В. Методика формування критеріїв невизначеності для вибору оптимальних стратегій автотранспортними підприємствами // Управління проектами, системний аналіз і логістика: Науковий журнал – 2005. – Випуск 2. – С. 175- 178

АНОТАЦІЯ
Горбенко О.В. Забезпечення ефективності функціонування підприємств в умовах невизначеності. – Рукопис.
Дисертація на здобуття наукового ступеня кандидата економічних наук за спеціальністю 08.06.01 – економіка, організація і управління підприємствами. – Національний транспортний університет, Київ, 2006.
Дисертація містить наукові дослідження з питань забезпечення ефективності функціонування підприємств автомобільного транспорту в умовах невизначеності ринкового середовища. Аналіз стану справ на підприємствах автомобільного транспорту дозволив визначити макро- та мікроекономічні чинники, які мають найбільший вплив на ефективність функціонування підприємств за сучасних умов господарювання. Запропонована схема вибору інструментарію для формування управлінських впливів,  на основі якій прийняте рішення про використання апарату теорії статистичних рішень для розв’язання підприємством поставлених задач. Розроблена модель визначення оптимальної альтернативи поведінки підприємств, яка передбачає прогнозування фінансового результату (прибутку або збитку) діяльності підприємств в умовах невизначеності ринкового середовища шляхом обґрунтування альтернатив поведінки і станів ринкового середовища.
Ключові слова: невизначеність ринкового середовища, ефективність функціонування, автотранспортне підприємство, альтернатива поведінки, модель.

АННОТАЦИЯ
Горбенко А. В. Обеспечение эффективности функционирования предприятий в условиях неопределенности. - Рукопись.
Диссертация на соискание научной степени кандидата экономических наук по специальности 08.06.01 - экономика, организация и управление предприятиями. - Национальный транспортный университет, Киев, 2006.
Диссертация содержит научные исследования по вопросам обеспечения эффективности функционирования предприятий автомобильного транспорта в условиях неопределенности рыночной среды. 
С целью детального изучения объекта исследования применен системный подход, который обуславливает необходимость рассмотрения экономики транспорта как целостной системы, состоящей из взаимодействующих, взаимозависимых видов транспорта и инфраструктуры. В границах данного принципа за отправную систему исследования предложено принять само предприятие, динамично взаимодействующее с внешней средой. Такое взаимодействие разрешило трактовать предприятие как открытую динамично активную систему, процесс развития которой проходит в поле влияния двух групп факторов: внутренних и внешних. Указано, что обе группы факторов имеют положительное и отрицательное влияние разного происхождения: стохастичного и детерминированного, что служит причиной появления неопределенности в деятельности предприятия. Соответственно неопределенность трактуют, как объективную предпосылку существования риска, которая представляет собой характеристику состояния сложных динамических систем с постоянной нелинейной и нерегулярной сложной формой движения.
Указано что для обеспечения эффективности функционирования в условиях неопределенности предприятию необходимо прибегать к опережающему отображению действительности, то есть прогнозу будущего состояния  соответствующего объекту управления. Для этого в работе предложена авторская схема выбора инструментария для формирования управленческих воздействий в  зависимости от степени неопределенности. Определено, что когда управленческое воздействие формируется вследствие принятия решений стохастического характера, необходимо применять приемы и методы теории статистических решений.
В ходе анализа финансово-хозяйственной деятельности выявлен доминирующий риск - риск утраченных возможностей, относительно использования временно свободных денежных средств. Для уменьшения влияния этого риска разработаны следующие потенциально возможные альтернативы поведения предприятий. Для выбора оптимального поведения АТП определены факторы рыночной среды, от которых зависит деятельность предприятий. Из них сформированы варианты числовых значений факторов, которые предусматривают рассмотрение всех возможных модификаций состояний рыночной среды.
Для построения матрицы альтернатив поведения и выбора наилучшей из них построена  модель финансового результата от обычной деятельности до налогообложения (прибыль / убыток) методом множественного регрессионного анализа, где факторами выступают: задолженность дебиторов, денежные средства, основные средства, инфляция, текущие обязательства.
Проведенным исследованием установлены оптимальные среди предложенных альтернативы поведения для каждого АТП, что дает возможность получить большее значение прибыли при одинаковых условиях влияния рыночной среды. Проведенное исследование позволило сформулировать практические рекомендации.
Ключевые слова: неопределенность рыночной среды, эффективность функционирования, автотранспортное предприятие, альтернатива поведения, модель.

SUMMARY
Gorbenko O.V. Maintenance of efficiency of functioning of the enterprises in conditions of uncertainty. - the Manuscript. 
The dissertation on competition of a scientific degree of Doctor in Economics, on a speciality 08.06.01 - economy, organization and management of the enterprises. - National Transport University, Kiev, 2006.
The dissertation contains scientific researches concerning maintenance of efficiency of functioning of the enterprises of motor transport in conditions of uncertainty of the market environment. The analysis of financial and economic activity of the enterprises of motor transport has enabled to define макро-and microeconomic forces which have the greatest influence on efficiency of functioning of the enterprises under modern conditions of managing. The offered scheme of a choice of toolkit for formation of administrative influences on the basis of which the decision on use of the device of the theory of statistical decisions for the decision is accepted the enterprise of tasks in view. The developed model of a choice of optimum alternative of behaviour of the enterprise, which provides forecasting financial result (profit or the loss) activity of the enterprises in conditions of uncertainty of the market environment by a substantiation of alternatives of behaviour and conditions of the market environment.
Keywords: uncertainty of the market environment, efficiency of functioning, the motor transportation enterprise, alternative of behaviour, model.